# 台指突破 5 萬點後的選股與停利：族群輪動、估價大法與低接原則

- 頻道: 雷老闆 Remus
- 發布日期: 2026-10-05
- 系列: [雷老闆股市電電電系列](https://xknow.app/s/remus-stock-show/?ref=agent) EP70 ([系列索引](https://xknow.app/s/remus-stock-show/llms.txt))
- 主題: [大盤與總經](https://xknow.app/topics/macro/llms.txt), [選股方法](https://xknow.app/topics/stock-picking/llms.txt)
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> 台指期突破 5 萬點後雷老闆上修目標，認為量能還沒到極致、散戶尚未回來，所以持股可維持 80% 以上，但今日下跌家數多於上漲，選股與停利紀律比追高更重要。

## 關鍵觀點

- 台指期過 5 萬點後上修目標；成交量只有 1.1 兆、沒到 1.5 兆，散戶還沒回來，所以持股水位可維持 80% 以上，大盤過高失敗就先閃、止穩後再找買點。
- 行情是在半信半疑中上漲，要比別人更早相信：去年大盤摔落後約 3 個月就創新高，散戶卻半年後才醒悟；有人說是假過高，反而代表還有上漲的燃料。
- 資金集中在 CCL、PCB、光學與 IP 族群，下跌家數多於上漲，個股要靠選股與紀律：聯電爆量收黑、月線沒止穩前先不碰，友達若跌破 5 日線至少停利 1/3 到一半。
- 估價大法：先給公司一個估價再看股價，例如信驊估價 3 萬元卻只要 1.5 萬元就覺得便宜；股價高不等於貴，買的是好公司，並以每檔投入多少錢來配置。
- 低接要挑接近季線、K 棒走平的趨勢股，例如 PCB、光通訊、被動元件，不要去接離季線還很遠、一路下跌的股票；低價股當成交易標的，不必當成好公司。

## 分段摘要

### 0:05 台指突破 5 萬點，目標上修

台指期已突破 5 萬點，原本的目標實質達成，因此上修台股目標。雷老闆認為量能還沒到極致，持股水位可維持 80% 以上。今日 PCB、CCL 點火，持股中約 6 檔漲停，但上市下跌家數其實多於上漲。

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### 2:45 CCL三雄與PCB族群齊噴

台光電、台燿、聯茂這 3 檔 CCL 同步漲停，外資把台光電目標價喊到破 1 萬元，聯茂已獲利 40%。金居處置期間先觀望、出關後再接，鑽針廠蓄勢待發，南亞也漲停。ABF 已在高點出場、轉進其他 PCB，資金從低基期補漲股轉回高基期股。

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### 7:35 族群輪動下的持股與應變

盤勢在族群間、大小型股之間依序輪動，過 5 萬點後天天都有賣飛的股票是常態，重點是賺到錢。上市下跌家數多於上漲，1000 檔裡近 60% 下跌，所以選股是關鍵。若大盤過高失敗就先閃，等止穩後再找買點；回顧 7 月 30 日股災，沒有人能剛好在最低點滿倉。

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### 11:15 行情在半信半疑中上漲

股市是在大家半信半疑時上漲，要比別人更早相信。去年大盤摔落後約 3 個月就創新高，散戶卻要半年後才醒悟。股災不會在一年內重複 2 次，好公司市值大打折是難得的機會，提醒別等到身邊的人都賺錢才進場。有人說這是假過高，雷老闆反而認為這代表還有燃料。

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### 14:15 聯電爆量收黑的處置

聯電已在 157–160 元賣出，因為雷老闆認為今年目標價 160 元是基本，漲到 160 元後上漲空間只剩約 20%，換到其他股票較容易超過 20%。今日爆量收黑 K，融資、外資、投信都在買，仍壓回 5% 多，所以月線沒止穩前先不碰；要等月線附近止穩、收出止穩的 K 棒或回到 10 日線、5 日線以上才會考慮，寧可保守。

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### 16:35 友達跌破五日線就停利

友達爆出近 100 萬張量，收上影線黑 K、下跌 3.46%，群創也不幫忙，低價大量股疑似被抽資金。大盤接近目標價時會部分換股，友達若跌破 5 日線，至少停利 1/3 到一半，讓跟著操作的人把獲利收進來。

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### 18:55 法說會行情與量能觀察

大立光本週、台積電 10 月 16 日法說，雷老闆看好台積電 3000 元，認為大盤 5 萬點不稀奇。成交量未達 1.5 兆，顯示散戶還沒回來，提醒別跟從多數人，並帶出估價大法的概念。

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### 21:15 估價大法：高價不等於貴

心中先給股票一個估價，例如信驊估 3 萬元卻只要 1.5 萬元，覺得便宜就買。股價高不等於貴，買的是好公司而不是高股價，應以每檔投入多少金額來配置，並用比喻說明估價的思考方式。

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### 24:35 低軌衛星與光學IP齊攻

設備股與燿華、華通等低軌衛星概念股走強，金像電漲停。玉晶光、大立光大漲，創意、聯發科等IP設計也同步攻擊，在1.1兆的量能下，光學與IP兩大族群齊漲。

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### 27:05 資金集中下的選股能力

大族群被拱上去後，其他股票遭抽資金，下跌多於上漲，所以選股很重要。講者說明自己隨時做研究，養研究員拜訪公司並追蹤法說會；沒時間的人就需要有人幫忙選股。

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### 28:45 個股點評與低價股心法

鼎元與連接線族群走強；量小的股票若再破平台至少要減碼，近期強勢股破 5 日線、10 日線就先停利，之後再接回、以月線防守。聯電今年看 160 元、明年看 200 元。有主力買超的金像電終於漲停，近期也開始買彩晶、臻鼎；低價股不必當成好公司，而是當成能做交易賺錢的標的。

[網頁](https://xknow.app/v/remus-stock-show-ep70/?ref=agent#s-10) | [YouTube 28:45](https://www.youtube.com/watch?v=iuWtq-aPFwQ&t=1725s)

### 32:15 籌碼雷達與主動式ETF動向

檢視10月2日主動式ETF操作日報，ETF減碼日月光、勤誠、奇鋐、金居等，唯一加碼的環球晶表現普通。講者認為強茂、金居的線型仍有機會。

[網頁](https://xknow.app/v/remus-stock-show-ep70/?ref=agent#s-11) | [YouTube 32:15](https://www.youtube.com/watch?v=iuWtq-aPFwQ&t=1935s)

### 33:45 匯率升值與大錢集中拉抬

確認台幣與韓元、日元仍在升值，認為今日爆量過高不必擔心。大立光、玉晶光、聯發科、創意同步走強，顯示 1.1 兆成交量中的大錢集中拉抬特定股票，需要有人帶才進得去。

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### 34:55 處置與出關股及強勢族群

大量、浩鼎、高力被列入處置，仍看好大量與高力；全新、精材、創意、華星光明天出關，可望帶動光通訊與設備族群。PCB 族群走強，華通受惠低軌衛星題材，有機會突破前面平台高點，燿華則在季線附近低接成功。

[網頁](https://xknow.app/v/remus-stock-show-ep70/?ref=agent#s-13) | [YouTube 34:55](https://www.youtube.com/watch?v=iuWtq-aPFwQ&t=2095s)

### 36:15 低接要挑季線附近趨勢股

低接要挑接近季線、K 棒走平且屬趨勢族群的股票，例如 PCB、光通訊、被動元件，不要去接離季線還很遠、一路下跌的股票；燿華摸季線成功就是範例。

[網頁](https://xknow.app/v/remus-stock-show-ep70/?ref=agent#s-14) | [YouTube 36:15](https://www.youtube.com/watch?v=iuWtq-aPFwQ&t=2175s)

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完整筆記（含投影片）與同系列其他集：https://xknow.app/v/remus-stock-show-ep70/?ref=agent

建議觀看原影片： https://www.youtube.com/watch?v=iuWtq-aPFwQ