# 台指突破 5 万点后的选股与停利：族群轮动、估价大法与低接原则

- 频道: 雷老板 Remus
- 发布日期: 2026-10-05
- 系列: [雷老板股市电电电系列](https://xknow.app/zh-hans/s/remus-stock-show/?ref=agent) EP70 ([系列索引](https://xknow.app/zh-hans/s/remus-stock-show/llms.txt))
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> 台指期突破 5 万点后雷老板上修目标，认为量能还没到极致、散户尚未回来，所以持股可维持 80% 以上，但今日下跌家数多于上涨，选股与停利纪律比追高更重要。

## 关键观点

- 台指期过 5 万点后上修目标；成交量只有 1.1 兆、没到 1.5 兆，散户还没回来，所以持股水位可维持 80% 以上，大盘过高失败就先闪、止稳后再找买点。
- 行情是在半信半疑中上涨，要比别人更早相信：去年大盘摔落后约 3 个月就创新高，散户却半年后才醒悟；有人说是假过高，反而代表还有上涨的燃料。
- 资金集中在 CCL、PCB、光学与 IP 族群，下跌家数多于上涨，个股要靠选股与纪律：联电爆量收黑、月线没止稳前先不碰，友达若跌破 5 日线至少停利 1/3 到一半。
- 估价大法：先给公司一个估价再看股价，例如信骅估价 3 万元却只要 1.5 万元就觉得便宜；股价高不等于贵，买的是好公司，并以每档投入多少钱来配置。
- 低接要挑接近季线、K 棒走平的趋势股，例如 PCB、光通信、被动组件，不要去接离季线还很远、一路下跌的股票；低价股当成交易标的，不必当成好公司。

## 分段摘要

### 0:05 台指突破 5 万点，目标上修

台指期已突破 5 万点，原本的目标实质达成，因此上修台股目标。雷老板认为量能还没到极致，持股水位可维持 80% 以上。今日 PCB、CCL 点火，持股中约 6 档涨停，但上市下跌家数其实多于上涨。

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### 2:45 CCL三雄与PCB族群齐喷

台光电、台燿、联茂这 3 档 CCL 同步涨停，外资把台光电目标价喊到破 1 万元，联茂已获利 40%。金居处置期间先观望、出关后再接，钻针厂蓄势待发，南亚也涨停。ABF 已在高点出场、转进其他 PCB，资金从低基期补涨股转回高基期股。

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### 7:35 族群轮动下的持股与应变

盘势在族群间、大小型股之间依序轮动，过 5 万点后天天都有卖飞的股票是常态，重点是赚到钱。上市下跌家数多于上涨，1000 档里近 60% 下跌，所以选股是关键。若大盘过高失败就先闪，等止稳后再找买点；回顾 7 月 30 日股灾，没有人能刚好在最低点满仓。

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### 11:15 行情在半信半疑中上涨

股市是在大家半信半疑时上涨，要比别人更早相信。去年大盘摔落后约 3 个月就创新高，散户却要半年后才醒悟。股灾不会在一年内重复 2 次，好公司市值大打折是难得的机会，提醒别等到身边的人都赚钱才进场。有人说这是假过高，雷老板反而认为这代表还有燃料。

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### 14:15 联电爆量收黑的处置

联电已在 157–160 元卖出，因为雷老板认为今年目标价 160 元是基本，涨到 160 元后上涨空间只剩约 20%，换到其他股票较容易超过 20%。今日爆量收黑 K，融资、外资、投信都在买，仍压回 5% 多，所以月线没止稳前先不碰；要等月线附近止稳、收出止稳的 K 棒或回到 10 日线、5 日线以上才会考虑，宁可保守。

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### 16:35 友达跌破五日线就停利

友达爆出近 100 万张量，收上影线黑 K、下跌 3.46%，群创也不帮忙，低价大量股疑似被抽资金。大盘接近目标价时会部分换股，友达若跌破 5 日线，至少停利 1/3 到一半，让跟着操作的人把获利收进来。

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### 18:55 法说会行情与量能观察

大立光本周、台积电 10 月 16 日法说，雷老板看好台积电 3000 元，认为大盘 5 万点不稀奇。成交量未达 1.5 兆，显示散户还没回来，提醒别跟从多数人，并带出估价大法的概念。

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### 21:15 估价大法：高价不等于贵

心中先给股票一个估价，例如信骅估 3 万元却只要 1.5 万元，觉得便宜就买。股价高不等于贵，买的是好公司而不是高股价，应以每档投入多少金额来配置，并用比喻说明估价的思考方式。

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### 24:35 低轨卫星与光学IP齐攻

设备股与燿华、华通等低轨卫星概念股走强，金像电涨停。玉晶光、大立光大涨，创意、联发科等IP设计也同步攻击，在1.1兆的量能下，光学与IP两大族群齐涨。

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### 27:05 资金集中下的选股能力

大族群被拱上去后，其他股票遭抽资金，下跌多于上涨，所以选股很重要。讲者说明自己随时做研究，养研究员拜访公司并追踪法说会；没时间的人就需要有人帮忙选股。

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### 28:45 个股点评与低价股心法

鼎元与连接线族群走强；量小的股票若再破平台至少要减码，近期强势股破 5 日线、10 日线就先停利，之后再接回、以月线防守。联电今年看 160 元、明年看 200 元。有主力买超的金像电终于涨停，近期也开始买彩晶、臻鼎；低价股不必当成好公司，而是当成能做交易赚钱的标的。

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### 32:15 筹码雷达与主动式ETF动向

查看10月2日主动式ETF操作日报，ETF减码日月光、勤诚、奇𬭎、金居等，唯一加码的环球晶表现普通。讲者认为强茂、金居的线型仍有机会。

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### 33:45 汇率升值与大钱集中拉抬

确认台币与韩元、日元仍在升值，认为今日爆量过高不必担心。大立光、玉晶光、联发科、创意同步走强，显示 1.1 兆成交量中的大钱集中拉抬特定股票，需要有人带才进得去。

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### 34:55 处置与出关股及强势族群

大量、浩鼎、高力被列入处置，仍看好大量与高力；全新、精材、创意、华星光明天出关，可望带动光通信与设备族群。PCB 族群走强，华通受惠低轨卫星题材，有机会突破前面平台高点，燿华则在季线附近低接成功。

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### 36:15 低接要挑季线附近趋势股

低接要挑接近季线、K 棒走平且属趋势族群的股票，例如 PCB、光通信、被动组件，不要去接离季线还很远、一路下跌的股票；燿华摸季线成功就是范例。

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完整笔记（含幻灯片）与同系列其他集：https://xknow.app/zh-hans/v/remus-stock-show-ep70/?ref=agent

建议观看原视频： https://www.youtube.com/watch?v=iuWtq-aPFwQ