用个股期货赚除权息：创意实例、挑标的条件与历史开高统计
一句话要点：用个股期货参加除权息，股利当天入帐、免税且交易成本低，再搭配主力 5 日集中度大于 5% 与历史开高概率挑标的，同样行情下获利可比现股高出 5 倍多，但风险大、资金要控管。
关键观点
- 创意实例显示个股期货的特殊优势：期货价差亏损 14万1，但 19 万股利在除息日一早就入帐、免税、免健保补充费，总计仍获利 49000 元；现股要等半个月到一个月才领得到股息。
- 同样用 177 万做创意除息，现股约赚 2万1，个股期货约赚 11 万，差 5 倍多，主因是期货成本低、杠杆大；代价是风险高、需要当天一早入金，资金不宜放太多。
- 挑标的看四个条件：主力 5 日筹码集中度大于 5%、除息当天历史开高概率高、有配股票股利、开高就卖。集中度偏弱就小买，例如创意只买 19 口，集中度很好才会买到 100 口。
- 历史统计要看各档个性：有的可凹 2 天、有的只能凹 10 分钟，有的开高概率高却容易开高走低，有的虽配股多，当天上涨概率却只有 33%；统计没有 100%，不要只看配股多寡。
- 操作节奏是除权息前 2 天布局，前一天开高先卖价差，没卖就等除息当天开高卖；没开高就要停损，也可以凹到尾盘碰运气。想放大杠杆用个股期货，保守者用现股也可以。
分段摘要
4:25回应质疑与创意除息股利入帐实例
先回应网友质疑对帐单造假，强调亏损也如实呈现。6 月 1 日创意除息配 5 元，以股票期货参加配息，19 万股利一早 8 点 30 分就入帐，免税也免健保补充费；扣掉期货价差亏损 14万1，总计获利 49000 元。
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8:10股票期货比现股交易成本更低
除权息前几天先用个股期货赚价差，因为交易成本低，短进短出也有利润。现股涨 1.3% 卖出，还要缴 0.3% 证交税、所得税、健保补充费与手续费，赚不了多少，像帮政府打工；期货成本低得多，同样的 1.3% 就赚很多。
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9:25创意除息日历史统计优势
创意配现金股息 5 元，10 年统计除息当日上涨概率 60%、平均涨 1.3%，开盘几乎都开高，只有 1–2 次开平盘；两天前上涨概率更高达 80%，所以可以提早布局赚价差。即使创意近期筹码不佳，玩除权息仍有赚，呼应「玩前面也玩后面」的策略。
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11:05现股与个股期货获利比较
以 177 万现股当对照组：现股领息加价差约赚 2万1，改用个股期货约赚 11 万，差 5 倍多。个股期货一口 2000 股，交易时间比股票多半小时（上午 8 点 45 分到下午 1 点 45 分）。但风险很大，需要当天一早入金，资金不宜放太多，以免下太大。
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15:25挑选标的四条件与集中度公式
挑标的的四个条件：主力 5 日筹码集中度大于 5%、除息当天历史开高概率高、有配股票股利、除权息日开高就卖。集中度算法是前 15 大买超分点减前 15 大卖超分点，再除以近 5 天总成交量；全台湾分点有 900 个，前 15 名买得多就有意义，大于 5% 代表主力有在买。以东阳、华通为例，主力有在买时除息日容易开高，至少进场不会被主力倒货。建议 2 天前布局，前一天开高可先卖，没有就等除息当天开高卖；没开高就要停损，也可凹到尾盘碰运气。
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21:35以创意示范集中度偏弱时小买
以创意示范查主力 5 日集中度：结果很差，所以只小买 19 口，若集中度很好就会买到 100 口。但创意历史开高概率高，仍然赚钱，算是有瑕疵也有获利。集中度要在除权息前约 5 天才能观察，例如 7 月底除息的股票，要到 7 月 20 日左右才看得出来。
▶ 从这里看23:35高配股题材与开高统计
高配股题材中，中租-KY 配现金 4.6 元、股票股利 0.4 元，有配股票股利就很不错。除权息当天开高概率高达 87.5%，特色是两天前不太动、前一天与当日会动、隔天也涨，当日不如预期还可以凹到隔天。但这是历史统计，没有 100%，今年也可能遇到大跌。
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26:12中寿与玉山金的除权息惯性
中寿配股票股利 0.6 元，除权息当天开高概率 71%，但当天上涨概率只剩 28%，代表很容易开高走低，一开盘就要赶快跑；这类统计能看出有的可凹 2 天、有的只能凹 10 分钟。玉山金配 0.8 元股票股利、现金股利 0.79 元，历年除权息上涨概率 66.7%、平均涨 2.5%。各档除息日不同，快到除息前 5–6 天，要再观察主力筹码集中度。
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28:52负面表列与操作总结
华汉配股票股利 1 元，但除权息当天上涨概率只有 33%、开盘上涨概率 50%，属于负面表列，提醒不要只看配股多就觉得好。结尾总结：偏长线可等领息，偏短线可在除权息前 2 天布局、前一天赚价差、后一天赚开高；想放大杠杆用个股期货，保守者用现股也可以。
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