台股高檔震盪的資金輪動、持股水位紀律與個股劇本
一句話重點：台股在 5 萬點附近只是高檔震盪而非多頭轉折，因為資金仍在輪動追價、也還沒出現爆量黑K，所以應靠持股水位控管風險，並為大立光、信驊等關鍵個股預先設好劇本。
關鍵觀點
- 金融股本來就會跟著多頭走，不是防禦；兩週前沒人要的環球晶與被動元件又有資金搶進，代表市場的錢仍在流動，最終還會回流台積電。
- 持股水位用均線紀律控管：加權在 5 日線到 10 日線之間維持 75%–80%，破 10 日線降到 70%，破月線降到 50 幾%，站回月線再從頭加碼；因為沒辦法當先知，只能控制水位。
- 337調查點名鴻海、廣達、台達電，但它們是 AI 不能倒的公司，第四季營收不會差，下跌是布局機會；多重利空下大盤當天只跌 11 點，真正的關鍵是日韓開盤後的明後天。
- 飆股在多頭趨勢下回月線要有禮貌地支撐、回季線要有禮貌地反彈；信驊回季線出現 1,206 張大買盤，位置正是上一波起漲點，這就是看圖說故事；做法是不要猜，先設好劇本，大立光不開高、信驊不反彈，大盤氣氛就不好。
- ASML 連三星、SK海力士都願意接受漲價，是產業大利多，台積電法說前可留意設備股；個股操作上，友達短多守月線，台玻上方有五次高點的套牢區，處置股只關 5 天，影響已經變小。
用 AI 提問這一集
分段摘要
0:05金融股上漲與資金輪動觀點
主持人認為金融股上漲是多頭的正常現象，不是防禦。台積電這波沒大動，資金轉追環球晶與被動元件，代表錢仍在流動。主持人看好資金終將回流台積電、上看6萬點，現階段只是高檔震盪。
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7:45大立光目標價與友達短多策略
外資把大立光目標價喊到1萬1，主持人看好明年破萬。友達在月線收紅K，短多守住月線即可，在38到40元先出一部分；下檔守3%、上檔看7到10%，賺賠比至少1賠3。
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11:35337調查利空與持股水位
337調查點名的鴻海、廣達、台達電都是AI不能倒的公司，下跌反而是布局機會。多重利空下大盤只跌11點，水位維持75%到80%，破10日線降到70%，破月線再降到50幾%。
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17:35大立光與信驊看圖說故事
大立光黑K先殺破10日線與月線再急拉，明天防守 6800 元與 5 日線；它是大盤氣氛的指標。信驊回到季線時出現 1,206 張大量買盤，位置正是上一波起漲點，主持人認為至少彈到 1萬9 沒問題，並以此示範「看圖說故事」的邏輯。
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25:15金山電、致茂與友達量能
金山電剛過季線，但季線尚未完全上完（還要約 2 週），5 日線、10 日線與月線已多頭排列，保守的話可等拉回 2 天小黑K再觀察，有出量是重點。致茂已形成三重頂，量能吃得過去才可以操作。友達成交量排第一，但只有 28 萬張，量其實有縮。
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27:55海運股走強與台玻壓力分析
陽明等海運股走強。台玻收十字，守住長紅K底部可以賭前高75到78元，但上方有五次高點形成的套牢區。主持人第一次碰到這裡會先出一半，但有人出量接貨，可能有意突破。
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30:35聯電、南亞、世芯、華通點評
南亞仍守5日線，還有機會再戰；世芯明天需要跳空攻；華通多空 2 波量勢均力敵，要出去只能沿著5日線連續上攻。聯電在月線附近不禮貌了一次，明天需要一根紅K，要大漲還得有利多，因為大戶要過 140 元才有賺頭、又有時間等；主持人仍認為基本面在，漲上去只是時間問題。
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36:15台積電之外的資金去向
南亞這幾天能否過關很重要；抄友達要守住月線；台達電差不多可以接；華通是散戶之愛，也是持股，目前在成本附近，希望它能過；華邦電記憶體基本面佳，國巨與被動元件這波也回來了。
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36:55投信加減碼與金像電布局
投信加碼創意、金像電、旺宏、台燿、信驊，減碼欣興、日月光與環球晶。金像電 9、10 月營收可能震盪，但主持人看明年長線，成本約 700–800 元，拉回可趁機買進。另外日本與台灣貨幣出現貶值跡象，他因此早上不太激進。處置只關 5 天、影響變小，二次處置跌多反而敢買。
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