台指突破 5 萬點後的選股與停利：族群輪動、估價大法與低接原則
一句話重點：台指期突破 5 萬點後雷老闆上修目標，認為量能還沒到極致、散戶尚未回來，所以持股可維持 80% 以上，但今日下跌家數多於上漲，選股與停利紀律比追高更重要。
關鍵觀點
- 台指期過 5 萬點後上修目標；成交量只有 1.1 兆、沒到 1.5 兆，散戶還沒回來，所以持股水位可維持 80% 以上，大盤過高失敗就先閃、止穩後再找買點。
- 行情是在半信半疑中上漲，要比別人更早相信：去年大盤摔落後約 3 個月就創新高，散戶卻半年後才醒悟；有人說是假過高，反而代表還有上漲的燃料。
- 資金集中在 CCL、PCB、光學與 IP 族群，下跌家數多於上漲，個股要靠選股與紀律：聯電爆量收黑、月線沒止穩前先不碰，友達若跌破 5 日線至少停利 1/3 到一半。
- 估價大法：先給公司一個估價再看股價，例如信驊估價 3 萬元卻只要 1.5 萬元就覺得便宜；股價高不等於貴，買的是好公司，並以每檔投入多少錢來配置。
- 低接要挑接近季線、K 棒走平的趨勢股，例如 PCB、光通訊、被動元件，不要去接離季線還很遠、一路下跌的股票；低價股當成交易標的，不必當成好公司。
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分段摘要
0:05台指突破 5 萬點，目標上修
台指期已突破 5 萬點，原本的目標實質達成，因此上修台股目標。雷老闆認為量能還沒到極致，持股水位可維持 80% 以上。今日 PCB、CCL 點火，持股中約 6 檔漲停，但上市下跌家數其實多於上漲。
▶ 從這裡看2:45CCL三雄與PCB族群齊噴
台光電、台燿、聯茂這 3 檔 CCL 同步漲停，外資把台光電目標價喊到破 1 萬元，聯茂已獲利 40%。金居處置期間先觀望、出關後再接，鑽針廠蓄勢待發，南亞也漲停。ABF 已在高點出場、轉進其他 PCB，資金從低基期補漲股轉回高基期股。
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7:35族群輪動下的持股與應變
盤勢在族群間、大小型股之間依序輪動，過 5 萬點後天天都有賣飛的股票是常態，重點是賺到錢。上市下跌家數多於上漲，1000 檔裡近 60% 下跌，所以選股是關鍵。若大盤過高失敗就先閃，等止穩後再找買點；回顧 7 月 30 日股災，沒有人能剛好在最低點滿倉。
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11:15行情在半信半疑中上漲
股市是在大家半信半疑時上漲，要比別人更早相信。去年大盤摔落後約 3 個月就創新高，散戶卻要半年後才醒悟。股災不會在一年內重複 2 次，好公司市值大打折是難得的機會，提醒別等到身邊的人都賺錢才進場。有人說這是假過高，雷老闆反而認為這代表還有燃料。
▶ 從這裡看14:15聯電爆量收黑的處置
聯電已在 157–160 元賣出，因為雷老闆認為今年目標價 160 元是基本，漲到 160 元後上漲空間只剩約 20%，換到其他股票較容易超過 20%。今日爆量收黑 K，融資、外資、投信都在買，仍壓回 5% 多，所以月線沒止穩前先不碰；要等月線附近止穩、收出止穩的 K 棒或回到 10 日線、5 日線以上才會考慮，寧可保守。
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16:35友達跌破五日線就停利
友達爆出近 100 萬張量，收上影線黑 K、下跌 3.46%，群創也不幫忙，低價大量股疑似被抽資金。大盤接近目標價時會部分換股，友達若跌破 5 日線，至少停利 1/3 到一半，讓跟著操作的人把獲利收進來。
▶ 從這裡看18:55法說會行情與量能觀察
大立光本週、台積電 10 月 16 日法說，雷老闆看好台積電 3000 元，認為大盤 5 萬點不稀奇。成交量未達 1.5 兆，顯示散戶還沒回來，提醒別跟從多數人，並帶出估價大法的概念。
▶ 從這裡看21:15估價大法：高價不等於貴
心中先給股票一個估價，例如信驊估 3 萬元卻只要 1.5 萬元，覺得便宜就買。股價高不等於貴，買的是好公司而不是高股價，應以每檔投入多少金額來配置，並用比喻說明估價的思考方式。
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28:45個股點評與低價股心法
鼎元與連接線族群走強；量小的股票若再破平台至少要減碼，近期強勢股破 5 日線、10 日線就先停利，之後再接回、以月線防守。聯電今年看 160 元、明年看 200 元。有主力買超的金像電終於漲停，近期也開始買彩晶、臻鼎；低價股不必當成好公司，而是當成能做交易賺錢的標的。
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33:45匯率升值與大錢集中拉抬
確認台幣與韓元、日元仍在升值，認為今日爆量過高不必擔心。大立光、玉晶光、聯發科、創意同步走強，顯示 1.1 兆成交量中的大錢集中拉抬特定股票，需要有人帶才進得去。
▶ 從這裡看34:55處置與出關股及強勢族群
大量、浩鼎、高力被列入處置，仍看好大量與高力；全新、精材、創意、華星光明天出關，可望帶動光通訊與設備族群。PCB 族群走強，華通受惠低軌衛星題材，有機會突破前面平台高點，燿華則在季線附近低接成功。
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