台指期5万点突破後の銘柄選びと利益確定:セクターローテーション、評価法、押し目買いの原則
ひとこと要約：台指期が5万点を突破し、雷社長は目標を上方修正した。出来高はまだ極みに達しておらず個人投資家も戻っていないため保有比率は80%以上を維持できるが、本日は下落銘柄数が上昇を上回っており、高値追いよりも銘柄選びと利益確定の規律が重要だという。
重要なポイント
- 台指期が5万点を超え目標を上方修正した。売買代金は1.1兆で1.5兆に届かず、個人投資家はまだ戻っていないため、保有比率は80%以上を維持できる。大盤が高値更新に失敗したらいったん離れ、下げ止まってから買い場を探す。
- 相場は半信半疑のうちに上昇するもので、他人より早く信じる必要がある。昨年は大盤が急落してから約3か月で最高値を更新したが、個人投資家は半年後にようやく気づいた。偽の高値更新だという声もあるが、むしろまだ上昇の燃料があることを示す。
- 資金はCCL、PCB、光学、IP関連銘柄に集中し、下落銘柄数が上昇を上回るため、個別株は銘柄選びと規律が要る。聯電は出来高急増で陰線となり、月線が下げ止まるまで手を出さない。友達は5日線を割れば少なくとも3分の1から半分を利益確定する。
- 評価法とは、まず企業に評価額を付けてから株価を見る方法だ。例えば信驊は3万元と評価しているので1.5万元なら割安と感じる。株価が高いことは割高を意味せず、買うのは良い会社であり、1銘柄にいくら投じるかで配分する。
- 押し目買いは、季線に近く、ローソク足が横ばいに転じたトレンド銘柄を選ぶ。例はPCB、光通信、受動部品だ。季線から遠く下げ続けている銘柄は拾わない。低位株は売買の対象として扱えばよく、良い会社と見なす必要はない。
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セクション別要約
0:05台指5万点突破、目標を上方修正
台指期は5万点を突破し、当初の目標は事実上達成されたため、台湾株の目標を上方修正した。雷社長は出来高がまだ極みに達していないとみて、保有比率は80%以上を維持できるとする。本日はPCB、CCLに火がつき、保有銘柄のうち約6銘柄がストップ高となったが、上場銘柄では実は下落数が上昇数を上回っている。
▶ ここから見る2:45CCL3強とPCB関連が揃って急騰
台光電、台燿、聯茂のCCL3銘柄が同時にストップ高となり、外国人投資家は台光電の目標株価を1万元超と示した。聯茂はすでに40%の利益が出ている。金居は処置期間中は様子見とし、解除後に買う。ドリルビット(鑽針)メーカーは動き出す態勢で、南亜もストップ高となった。ABFは高値で利益確定して他のPCBへ乗り換え、資金は低位の出遅れ株から高位の銘柄へ戻っている。
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7:35セクターローテーション下の保有と対応
相場はセクター間、大型株と小型株の間で順番に回っており、5万点を超えると毎日のように売った後に上がる銘柄が出るのが常態で、大事なのは利益を得ることだ。上場銘柄は下落が上昇を上回り、1000銘柄のうち約60%が下落したため、銘柄選びが鍵となる。大盤が高値更新に失敗したらいったん離れ、下げ止まってから買い場を探す。7月30日の暴落を振り返っても、ちょうど最安値でフルポジションにできた人はいない。
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11:15相場は半信半疑のうちに上昇する
株式市場は皆が半信半疑のときに上昇するもので、他人より早く信じる必要がある。昨年は大盤が急落してから約3か月で最高値を更新したが、個人投資家は半年後にようやく気づいた。暴落は一年のうちに2回は繰り返されず、良い会社の時価総額が大きく割り引かれるのは貴重な機会だ。周囲の人が皆儲かってから参入しないよう促している。偽の高値更新だという声もあるが、雷社長はむしろまだ燃料があることを示すと考える。
▶ ここから見る14:15出来高急増で陰線となった聯電への対応
聯電はすでに157〜160元で売却した。雷社長は今年の目標株価160元が基本線とみており、160元まで上がると上値余地は約20%にとどまり、他の銘柄に乗り換えた方が20%を超えやすいためだ。本日は出来高急増の陰線となり、信用買い、外国人投資家、投資信託が買っていたにもかかわらず5%強押し戻された。そのため月線が下げ止まるまで手を出さない。月線付近で下げ止まる、下げ止まりを示すローソク足が出る、あるいは10日線・5日線を回復するのを待って検討する。保守的に構える方がよい。
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16:35友達は5日線割れで利益確定
友達は100万枚近い出来高となり、上ヒゲの陰線で3.46%下落した。群創も支えず、低位の大商い銘柄から資金が抜かれた疑いがある。大盤が目標株価に近づくと一部を入れ替える。友達が5日線を割れば、少なくとも3分の1から半分を利益確定し、追随して売買する人が利益を確保できるようにする。
▶ ここから見る18:55決算説明会相場と出来高の観察
大立光は今週、TSMCは10月16日に決算説明会を開く。雷社長はTSMCが3000元に達するとみており、大盤の5万点は珍しくないと考える。売買代金は1.5兆に届かず、個人投資家がまだ戻っていないことを示す。多数派に追随しないよう促し、評価法の考え方につなげる。
▶ ここから見る21:15評価法:高い株価は割高とは限らない
まず心の中で株に評価額を付ける。例えば信驊を3万元と評価し、1.5万元なら割安と感じて買う。株価が高いことは割高を意味せず、買うのは高い株価ではなく良い会社だ。1銘柄にいくら投じるかで配分すべきで、たとえ話を使って評価の考え方を説明している。
▶ ここから見る24:35低軌道衛星と光学・IPが同時に上昇
設備株と、燿華、華通など低軌道衛星関連株が強含み、金像電はストップ高となった。玉晶光、大立光が大幅高となり、創意、聯発科などIP設計も同時に上昇した。1.1兆の売買代金のもとで、光学とIPの二大セクターが揃って上げた。
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27:05資金集中下での銘柄選びの力
大型セクターが押し上げられると他の銘柄から資金が抜かれ、下落が上昇を上回るため、銘柄選びが重要になる。講者は常に調査をしていると述べ、アナリストを抱えて企業を訪問し、決算説明会を追跡している。時間のない人は銘柄選びを手伝ってくれる人が必要だ。
▶ ここから見る28:45個別株の論評と低位株の考え方
鼎元とコネクタ関連が強い。出来高の小さい株は再びもみ合いを割れば少なくとも減らす。最近の強い株は5日線、10日線を割れば先に利益確定し、その後買い戻して月線で守る。聯電は今年160元、来年200元とみる。主力が買い越していた金像電がようやくストップ高となり、最近は彩晶、臻鼎も買い始めた。低位株は良い会社と見なす必要はなく、売買で儲けられる対象として扱う。
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32:15需給レーダーとアクティブETFの動向
10月2日のアクティブETF売買日報を確認すると、ETFは日月光、勤誠、奇鋐、金居などを減らし、唯一買い増した環球晶の値動きは平凡だった。講者は強茂、金居のチャートにはなおチャンスがあるとみる。
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33:45通貨高と大口資金の集中買い
台湾ドル、ウォン、円がなお上昇していることを確認し、本日の出来高急増での高値は心配いらないとみる。大立光、玉晶光、聯発科、創意が同時に強く、1.1兆の売買代金のうち大口資金が特定銘柄を集中的に買い上げていることを示す。誰かが引っ張らないと入れない。
▶ ここから見る34:55処置・解除銘柄と強いセクター
大量、浩鼎、高力が処置対象となったが、大量と高力は引き続き強気だ。全新、精材、創意、華星光は明日解除となり、光通信と設備セクターを引っ張る見込みだ。PCB関連が強く、華通は低軌道衛星のテーマで恩恵を受け、手前のもみ合いの高値を突破する可能性がある。燿華は季線付近での押し目買いに成功した。
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36:15押し目買いは季線付近のトレンド銘柄で
押し目買いは、季線に近く、ローソク足が横ばいで、トレンドのセクターに属する銘柄を選ぶ。例はPCB、光通信、受動部品だ。季線から遠く下げ続けている銘柄は拾わない。燿華が季線にタッチして成功したのがその例だ。
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