中秋变盘说、联发科回档止跌位与大盘减码水位
一句话要点：中秋变盘说统计上站不太住脚，联发科涨多后回档属合理休息、不必修到季线，但大盘跌破 5 日线，讲者认为水位压很满的人先减码 5% 是可以的，因为前高附近卖压重、柜买量能又不足。
关键观点
- 台股在前高附近风声鹤唳，但讲者认为多数忧虑是市场自己嗨过头：台新投顾统计通常后 1 日上涨概率 73%、后 5 日 67%，升息是经济够好才敢做的短空长多，油价与美债殖利率也不是大问题。
- 联发科的 TPU 递延传闻是真议题，但时程本来就要到明年；股价从 3000 元涨到最高 5500 元，涨幅 70–80% 以上，休息合理，回测月线附近就够，因为若台积电或大立光接手续涨，就不需要再跌那么多。
- 讲者倾向低接而不追高：友达大户持股增加近 6%、散户减少，但量能不足、投机气氛下降，所以低调低接；系统电 10 月 7 日法说带动 BBU 题材，顺达这类小股能否脱离均线要看它带动。
- 资金方向上，硅晶圆与被动组件一样先看筹码已洗干净的小档股，嘉晶这波最强；ABF 还有戏，但前高附近追高的股票容易被套，不建议追。
- 大盘水位：跌破 5 日线，水位压很满者可先减码 5%、把水位降到 85% 以下，明天再小跌或碰 10 日线可再降 5%–7.5%；柜买今天量缩到 1680 亿，要过前高得有超过 2500 亿的大量。
用 AI 提问这一集
分段摘要
0:05台股前高恐慌与盘势
台股在 4 万多点前高附近，只要有一点利空大家就恐慌，联发科盘前期货下跌就引发疑虑。讲者指出台积电还没带头上涨，联发科、创意、大立光的本益比却已垫高；联准会只有在经济很好时才敢升息，短期压抑预期是短空长多，今年若升 2–3 码就不太会再升，明年反而是好年。油价与美债殖利率虽高，但都不是大问题，讲者认为联发科下跌多半是市场嗨过头的假议题。
▶ 从这里看
6:15中秋变盘说检验
引用台新投顾整理的统计：通常上涨概率后 1 日为 73%、后 5 日为 67%，未来 1 个月约一半一半，未来 1 周高概率会涨 1%。讲者据此认为中秋不太容易变盘，大家一直喊变盘只是自己嗨过头。
▶ 从这里看
6:45联发科掉单议题解析
市场传博通主导 Google TPU，在不考虑 HBM 与 CoWoS 产能瓶颈下，2026 年底可出到 210 万颗，联发科负责设计的训练芯片进度较慢，2026 年内可能无法提供样品，最晚 2027 年第二季才交付。讲者视为「掉单、递延、转单」台股三宝，是真议题，但本来就要到明年才会出来。联发科从 3000 元涨到最高 5500 元，涨幅已 70–80% 以上，休息属合理，最多修到月线，不必回到季线，因为若台积电或大立光接手续涨，就不需要再跌那么多。
▶ 从这里看
10:40友达大户筹码与低接
联发科是好股票，这波涨多被类似秃鹰的利空随便抓题材打压，回到月线附近可再买进。友达部分，上周比上上周大户持股增加 6%、散户减少，讲者认为这 6% 不会短时间丢出；原本想等回到前面那根红 K 或 10 日线再接，但因量能不足、投机气氛下降、殖利率与油价上升，仍倾向低调低接。他说友达要卖厂，业界已有传闻；若盘整拖过 2 周以上就算第二波进攻，抓约 30% 的空间，目标约 40–50 元，讲者说这是业界普遍的事件交易目标价，供参考。
▶ 从这里看
13:25联发科支撑水位推估
若联发科再一根直接跌破，会直接往季线走，套牢者将全数断头，所以讲者认为跌到月线附近就会止跌。月线从明天起大幅上移，将快速上到 4700 多，因此他推估在 10 日线与月线之间、约 4700–4800 止跌，并强调这只是个人看法，仅供参考。
▶ 从这里看
14:30盘面类股与系统电法说
盘面强势族群以设备股与半导体相关的精成科技为主，也有不少小型股。重点是系统电将于 10 月 7 日举办法说，集团总经理与车用行动运算事业部总经理会亲自说明 AI 数据中心、BBU 进程、工业电脑与无人机业务成长，以及美国德州厂后续发展，讲者猜会进去听法说的人不少，并说市场可能趁现在先进场蹲点。
▶ 从这里看16:35BBU题材与小飙股
顺达的均线都已在股价下方，随时可准备发动，但讲者说过去每次想带它脱离均线都又回到均线，这次能否脱离要看系统电能不能把 BBU 相关股一起带上去。另提到 3543 州巧，受惠今年 AI 服务器大增，是低价股里的小飙股，已整理完并站上所有均线，操作上守 5 日线，跌破就离开、站上就跟随。
▶ 从这里看
20:10弱势股停损查看
逐档查看今日跌停与跌幅较大的股票：其中一档跌破关键位置，讲者说自己会停损，且上周已在成本附近出场；另一档高档开始震荡，若明天开盘没有往上开，要小心上方套牢卖压；仓和是做能源的小飙股，涨多后回档，月线附近要止稳，没止稳就等站回月线再买；京元电子连涨 4 天后回档，讲者预估在 10 日线约 280 几元止跌，否则前面涨幅就白费了。
▶ 从这里看25:05成交量排行与族群
查看成交量排行榜，联电仍排在前段，讲者戏称还死不了；定颖在 10 日线漂亮整理，月线也快上来，若顺利拉平整理就不得了。因大盘成交量不够大，他把个人观点留到最后。3016 嘉晶成交量冲出，讲者点出硅晶圆是接下来要关注的方向。
▶ 从这里看
25:45硅晶圆与筹码面分析
嘉晶这波硅晶圆族群最强，筹码已清干净，与被动组件一样先看小档股，不是先看大档。筹码面上，筹码雷达上，有两个大额买卖方，其中一方上周卖出许多股票，仍持续卖出国巨与日月光，封测族群要等卖完；另一方上周加买 ABF，显示 ABF 还有戏，但最近追高的股票容易被套，不建议在前高附近追。台币若慢慢升回，对台股有利。
▶ 从这里看29:10大盘减码策略与量能
加权指数已跌破 5 日线，水位压很满的人今天可先减码 5%，把水位降到 85% 以下；5 日线以上压满没意见，5 日线以下至少要调节。若明天再小跌或碰 10 日线，可能再降 5%–7.5%，因为已到前高附近，害怕的人容易反向丢出。柜买指数两次过不去前高，今天量缩到 1680 亿，要过前高得有超过 2500 亿的大量；明天若没有收上去，讲者会再降低水位、获利了结部分股票。
▶ 从这里看
30:35个股操作与开盘提醒
金居今天出关，但型态不够漂亮，讲者认为仍有机会再上去，但若再上来会先出掉加码单，或至少先出一半。精材、创意、华星光等处置股，想买的人要趁下跌时买。另提醒本周一休市，只剩周二到周四有开盘。
▶ 从这里看