权证与衍生品
「权证与衍生品」主题的视频重点整理，共 16 支，附一句话摘要、关键观点与分段笔记。
除权息行情玩法：用权证与期货赚除息开高的价差
除息当天容易开高，所以挑高殖利率、打折幅度大且筹码好的股票，用权证或期货参与、开高就卖，既能避开现股的股利税负，也不参与后续走势。
权证大户隔日冲：从买卖超排行看卖压节奏
权证大户多半只做一天，今天买进的权证隔天就变成卖压，所以权证买超的股票隔天一早宜先卖、不要在 9 点追买，反而该留意卖超的标的。
权证小钱赌波动：法说会进场时机与挑选权证的五句口诀
小钱玩权证，要挑法说会前后的大波动标的，并用「标的大波、权证小稳波、价差小、委买足、杠杆大」5 句口诀挑权证，因为涨跌不对等让买方有利，但杠杆过小或隐含波动率过高的权证只会让人赔钱。
可转债飙股发动 5 字诀：拉、灌、吹、爆、换
公司发债多半不想还钱、宁可拉抬股价让债券换股，所以可用「拉、灌、吹、爆、换」5 步骤判断发债后股价何时发动，并在第一根涨停宣示时准备进场。
小型与微型期货入门：小资金用杠杆布局白天与夜间行情
通膨与升息让资金缩水时，小资可改用小型与海外微型期货，以较低保证金灵活布局，但风险在杠杆，必须控管部位、保证金别放太多，被追缴就果断停损。
反向 ETF 避险：优缺点、转仓成本与外资大户动向
放空个股风险没有上限，反向 ETF 最多归零、免补保证金也免自行转仓，适合短期避险，但内含期货转仓成本会持续扣血，不宜长抱。
小哥用个股期货做类存股：杠杆控管、选股原则与除权息工具比较
个股期货可以拿来做类存股，只要把杠杆控制在约 2 倍、保留一半资金备用，并挑有个股期货、殖利率高且波动稳定的标的，就能兼得获利可出金与股利当天全额配发的好处。
融券强制回补行情：用回补力道挑选嘎空标的
融券强制回补一年有 2 次，可用融券余额占 5 日成交均量的回补力道（50% 以上算高）挑选嘎空标的，但要排除有可转债套利的个股，且多单有赚就可以先跑，因为最后回补日不见得涨最凶。
可转债入门：股债双重特性、发债炒作 SOP 与判读公司企图
可转债兼具保本债权与换股机会，多数公司发债是想用股票而非现金还钱，所以常在低档发债后拉抬股价，从转换价与可转债市价就能看出企图，再搭配主力买超操作。
盘前试撮解读：用主力筹码、抽单量变与期现价差识破诱多出货
试撮不等于开盘行情，必须搭配主力筹码、最后一刻是否锁得住、抽单后的真实量与期货价差来判断，才能分辨真涨停与诱多出货的骗线。
端午变盘查看与指数期货避险：生技医疗与台湾永续
端午变盘的统计意义不大，该留意的是端午后台积电的表现与强势股的筹码背离，持股者则可用 6 月 8 日上市的生技医疗与台湾永续指数期货避险，把大波动压成小赚小赔。
用个股期货赚除权息：创意实例、挑标的条件与历史开高统计
用个股期货参加除权息，股利当天入帐、免税且交易成本低，再搭配主力 5 日集中度大于 5% 与历史开高概率挑标的，同样行情下获利可比现股高出 5 倍多，但风险大、资金要控管。
除权息操作法：长线抱高填息股、短线玩除息前 3 天
除权息行情长线可挑高殖利率且高填息概率的个股抱住，短线只玩除息前 3 天拼周转率，因为自营商为权证避险会在除息前大买、当天大卖，行情集中在前面。
用认售权证放空：优点与 4 个进场信号
想在下跌行情中获利，认售权证是最适合小资族的放空工具，因为不怕标借、不被强制回补、损失最多归零，只要等宽布尔碰上轨、主力站卖方、利空消息与关键分点先卖等信号出现再进场。
权证短打挑时机：避开盘整股、把握法说会行情
权证每天都在损耗时间价值，不适合长抱，应该挑高波动的股票、在法说会这类已知事件前短线操作，用有限的亏损换取较大的获利空间。
权证入门：价内价外的取舍、挑选条件与短进短出
权证杠杆高但时间价值会不断流失，所以应该短进短出，并以差杠比低、偏价内、发行商稳定 3 项条件挑选；放得太久，2 万多档权证中就有 47% 现价已比发行价腰斩。