수동소자와 유리섬유포 순환매: 대만 증시 강세 전망의 종목 선정법과 이익 실현·방어
한 줄 요약: 대만 증시는 환율 강세, 이동평균선 정배열, PCB·수동소자로의 자금 유입이라는 환경에서 계속 강세로 볼 수 있으며, 종목은 외국인·투신·신용융자가 함께 매수하는 것을 고르고 이익 실현과 방어 지점을 먼저 정해 두어야 한다.
핵심 포인트
- 수동소자 호재가 잇따르고 있다. 삼성전기가 MLCC를 다시 대량 발주했고 일본·한국 업체는 고급 MLCC로 전환하고 있어 2018년의 호재와 똑같으며, 중고급 제품을 만드는 대만 업체가 수혜를 볼 수 있다. 거래대금 순위에서도 자금이 PCB, 수동소자, 패키징·테스트에 몰려 있다.
- 종목 선정법은 '조조처럼 남들이 좋아하는 종목을 좋아하는 것'이다. 외국인, 투신, 신용융자가 강하게 사들일수록 좋고, 만기가 임박한 화퉁(華通) 워런트를 갑자기 사들이는 사람이 나타난 것도 화퉁에 기회를 주려는 이유가 된다.
- 종목마다 이익 실현과 방어 지점을 먼저 정한다. 난야는 300위안을 넘으면 일부만 이익 실현하고 전량 정리하지는 않으며, 푸차오는 127위안과 5일선을 보고, 진쥐는 500위안을 지키되 다시 음봉이 나와 5일선을 깨면 이익 실현한다. 치방은 이미 2번 만회했으므로 이번에는 다시 만회하기 적절하지 않고, 또 만회하면 이익 실현한다.
- 이동평균선 정배열은 5일선, 10일선, 월선, 분기선 위의 매수자가 모두 수익을 내고 있어 더 과감히 추가 매수한다는 뜻이다. 그래서 발표자는 8월에 보유 비중을 75%, 80%, 85% 이상으로 끌어올렸다.
- 발표자는 외부 위험을 크게 보지 않는다. 신대만달러, 엔화, 원화가 계속 오르는 한 대만 증시를 걱정하지 않고, 국경일 이후 변곡 가능성에 대한 역사적 통계도 과하게 걱정할 필요가 없다. FOMC에서 금리를 올려도 AI 경제 과열을 반영하는 것이므로 영향은 약 1–2일에 그친다.
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구간별 요약
1:25수동소자의 소형주: 허선탕과 타이성과기
궈쥐(國巨)의 주가 흐름이 너무 오래 늘어지자 발표자는 효율이 더 좋은 종목으로 옮겨 갔고, 허선탕(3026)과 타이성과기(3532)의 차트 모양이 비슷하다고 짚었다. 그는 대만 증시 목표를 6만 포인트로 상향했으며, 수동소자의 소형주가 궈쥐보다 먼저 고점을 넘거나 전고점에 근접할 것으로 본다.
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3:15MLCC 대량 발주와 수동소자 호재
삼성전기가 MLCC를 다시 대량 발주했다. 일본·한국 업체가 고급 MLCC로 전환하는 것은 2018년의 호재와 똑같으며, 발표자는 중고급 제품을 만드는 대만 업체가 수혜를 볼 수 있다고 본다. 신창전(信昌電)은 감자 후 10월 19일 거래가 재개되며, 발표자는 거래 재개 뒤 따라 오르기를 기대한다.
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5:25타이완유리 절연관 금지 테마와 투자 전략
경제부가 즉시 중국산 유리섬유 절연관(일부 중전기에 사용)의 사용을 금지한다고 공고하자 타이완유리(台玻)가 급등했고, 발표자는 이를 '바닥 플랫폼 일도류'라고 부른다. 그는 외국인, 투신, 신용융자가 동시에 매수했을 가능성을 추정하며, 15만~20만 주 규모의 거래량이 다시 나오면 바닥이 하루짜리 반짝 상승에 그치지 않고 본업인 유리섬유포에 새 테마가 더해져 계속 오를 수 있다고 본다.
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7:05난야 일부 이익 실현과 푸차오 방어 지점
난야가 300위안 목표에 도달했고 시장 최고 목표주가는 325위안이어서 발표자는 일부만 이익 실현하고 전량 정리하지는 않으며, 고가주는 먼저 목표주가를 정해 두라고 권한다. 푸차오(富喬)는 윗꼬리 봉이 나왔으므로 사흘의 시간을 주고 127위안과 5일선을 이익 실현 및 방어 기준으로 삼는다.
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9:25진쥐의 강세와 이익 실현 조건
진쥐(金居)는 앞서 두 차례 처분 종목 지정의 영향을 받았음에도 여전히 강해 700위안에 도전할 가능성이 있으며, 최소 500위안은 지켜야 한다. 내일 다시 음봉이 나와 5일선을 깨면 이익 실현한다. 또 치방(頎邦)과 타이뱌오커(台表科)가 오늘 좋은 흐름을 보였다고 언급하며, 국경일 이후 변곡에 대한 우려도 꺼낸다.
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11:25쌍십절 이후 흐름 통계
발표자는 해마다 국경일 이후의 성과를 집계했는데, 2018년 미중 무역전쟁과 2022년 완만한 하락장인 약세 해를 제외하면 2023년부터 2025년까지는 모두 나쁘지 않았다. 그는 변곡을 과하게 걱정할 필요가 없으며 많이 오른 뒤의 휴식에 불과할 것이라고 본다.
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12:25광통신 관련주와 첸딩 대주주 수급
광통신 관련주가 오늘 일제히 올랐고, 발표자는 첸딩(前鼎, 4908)에 테마가 있다고 보며 대주주 보유분이 늘고 있어 한 번만 더 오르면 300위안 이상에 도전한다고 말한다. 내일 윗꼬리를 달고 하락 출발만 아니면 큰 문제는 없다. 그는 조조에 빗대어 주식시장에서는 남들이 좋아하는 종목, 즉 외국인·투신·신용융자가 적극 매수하는 종목을 좋아해야 한다고 주장한다.
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15:45화퉁 워런트와 강세주 추종법
화퉁(華通)의 만기 임박 워런트를 사들이는 사람이 있어 발표자의 주의를 끌었다. 그는 유비가 아니라 조조처럼 남들이 좋아하는 종목을 좋아해야 한다고 주장한다. 화퉁은 5일선이 깨지지 않았으므로 계속 지켜보며, 점서(點序)는 바닥에서 거래량이 터지고 저점이 높아지는 형태다.
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17:15업종별 강약 빠른 점검
각 업종을 빠르게 훑는다. 수동소자에서는 화신과기(華新科)와 위방(鈺邦)이 강하고, 실리콘 웨이퍼에서는 타이성과기가 따라 올랐다. 분기선 아래에 있으면서 테마가 있는 AI 종목은 '분기선 터치'를 노릴 수 있고, 룽커(榮科)는 진쥐의 바통을 이어받아 오른다. 어떤 종목은 월 매출이 전월보다 30% 줄어 하한가에 묶였으며, 처분 해제 종목은 주가가 오르면 먼저 일부 비중을 줄여도 된다.
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21:35치방 회고와 두 번의 만회, 이익 실현
어제 순위표를 돌아보면 궈쥐 콜 워런트와 치방을 산 사람은 모두 수익을 냈다. 발표자는 여자를 쫓을 때 '2번 만회하면 충분하다'는 말에 치방을 비유한다. 양봉 뒤에 다시 음봉이 나왔으니 이번에 또 만회에 실패하면 이익 실현하며, 그래도 280위안을 공략할 가능성이 있고 신용융자와 외국인 매수가 투신의 매도 압력을 상쇄할 수 있다고 본다. 유나이티드마이크로(聯電)와 포모사플라스틱(台塑)도 짚는다.
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25:45이동평균선 정배열의 수급 심리
주가가 5일선, 10일선, 월선, 분기선 위에 오르면 지난 5일, 10일, 20일, 60일 사이에 매수한 사람들이 평균적으로 모두 수익 중이라는 뜻이고, 그러면 시장이 더 과감히 추가 매수하며 단기 자금도 따라붙는다. 발표자가 8월에 보유 비중을 75%, 80%, 85% 이상으로 높인 이유이기도 하다.
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27:35거래대금 순위: PCB로 몰리는 자금
거래대금 순위를 보면 TSMC를 제외하고 자금이 PCB, 수동소자, 패키징·테스트에 집중되어 있고, 그중 PCB 업스트림·다운스트림이 가장 강하다. 발표자는 사양 하향, 생산지 등 PCB 악재가 모두 깨졌다고 보며, 이어서 장중 소수점 단위가 아닌 단주(零股) 순위를 살펴본다.
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28:35단주 순위와 개인 인기 종목
개인 인기 종목은 궈쥐, 유나이티드마이크로, 난야, AUO(友達)이며, 궈쥐는 개인과 큰손이 함께 사고 있다. 난야는 300위안 이상에서 먼저 1/3을 회수할 수 있다. AUO는 하락이 멈추는 모습이 나왔지만 발표자는 보수적이어서 하루 더 지켜본다. 화신과기는 이번 수동소자 상승의 가장 강한 선두주자로, 멈추면 안 되며 멈추면 업종 전체가 함께 멈춘다.
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29:55액티브 ETF의 비중 확대·축소 동향
액티브 ETF는 타이야오(台燿)와 진샹뎬(金像電)을 늘리고 신싱(欣興) 등 ABF 종목을 줄였으며 유나이티드마이크로를 크게 팔았다. 유나이티드마이크로가 매도를 당하고도 버틴다면 방어하는 사람이 있다는 뜻이다. 보롄(貿聯)이 월선·분기선 부근에서 하락을 멈춘다면 눈여겨볼 만하다.
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31:35환율 흐름과 FOMC 위험
신대만달러, 엔화, 원화가 계속 오르는 추세인 한 발표자는 대만 증시를 걱정하지 않는다. 오늘 밤 FOMC는 최근 가장 큰 불확실성이며, 금리를 올리지 않으면 당분간 별다른 악재가 없고, 올리더라도 AI 경제 과열을 뜻하는 것이어서 영향은 약 1–2일이다. 또 처분 해제 종목이 오른 뒤 물량을 떠넘기지 않는지도 관찰할 수 있다.
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