需給と主力
「需給と主力」に関する動画23本の要約。一言まとめ、重要ポイント、セクション別ノートを掲載しています。
再見株の2タイプ:鍵となる証券会社支店と主力の売買で保有か撤退かを見極める
株価が安値圏で主力や鍵となる支店が買う「良い再見」は観察を続ける価値があり、高値圏で主力と鍵となる支店が大きく売る「悪い再見」は早く手放すべきだ。過去の事例では前者は後にひと上昇があり、後者は多くが急落して調整したためである。
主力の高値圏での売り抜けシグナルと高値圏の誤り株への空売り運用
主力が売り続け、個人投資家が買い向かい、集保口座数が大幅に増えるのは、株が大口から個人へ移ったことを示す。こうした高値圏の誤り株は小さなポジションの短期空売りで買いポジションのリスクをヘッジできるが、損切りは必須で、高値を更新したらリストから外す。
高回転率のモメンタム株：位置と主力の売買超で上昇起点か出口売りかを見極める
高回転率そのものに良し悪しはなく、出現する位置が重要だ。安値圏で長く横ばいした後に出来高が急増し主力が買い越せば波動の始動、高値圏で急増し主力が売り越せば出口売りの警戒サインとなる。
ワラント大口の日計り売買:売買超ランキングから読む売り圧力のリズム
ワラント大口の多くは一日だけの取引で、当日買ったワラントが翌日には売り圧力に変わる。ワラント買い越しの銘柄は翌朝まず売るべきで、9時に追いかけて買わず、むしろ売り越しの銘柄に注意すべきだ。
大株主の譲渡申告を強気・弱気でどう読むか
譲渡申告の強弱は形式と株価水準で決まり、安値圏の贈与・信託・特定人への譲渡は強気、高値圏の場中の一般取引は弱気で、強気相場では短期的な下押しにとどまるが、地合いが弱まると打撃が強まる。
キー証券支店で主力に追随する：安値で大量買い・高い利益・高値で大量売りの3条件
キー証券支店を探すには、安値で大胆に買う、売買平均価格の差が少なくとも20%ある、高値で大量に売るという3条件を見る。さらに安値圏では高配当利回りの銘柄を組み合わせる。支店が大量に買った水準は底から遠くないことが多く、高利回りが下落に耐える支えになるからだ。
転換社債で急騰株が動き出す5文字の法則:引く・注ぐ・煽る・爆ぜる・換える
企業は社債を発行しても返済したがらず、株価を引き上げて債券を株式に転換させたがるため、「拉・灌・吹・爆・換」の5段階で発行後の株価の動き出しを見極め、最初のストップ高が出た時点で仕込みに備えられる。
籌碼選股の心得：大口と主力は上向き、個人投資家と信用買いは下向き
銘柄選びは「二つ上、二つ下」で見る。大口の保有と主力の買い越しが増え、個人投資家の保有と信用買いが引いていくことが条件で、需給は株価に先行して動くため、需給が悪化した銘柄の反発の多くは逃げ場を求める戻りにすぎない。
董監改選相場：持ち株比率・証券会社の支店・主力の連続買い越しから見る1–2か月の波段取引
董監改選相場は1–2か月の波段取引であり、董監の持ち株比率が低くPBRの低い会社を選び、主力の連続買い越しで相場の存在を確認し、株主名簿の名義書換停止日前に手仕舞うべきだ。
信用売り(融券)による空売り入門：資格、コスト・リスク、高値圏で空売りする条件
空売りは感情ではなく論理で行うべきで、年線からの乖離が30%超、主力が大量売り、個人投資家が大量買い、しかも一か月高値を更新していない場合にのみ検討する。90%の保証金、強制買い戻し、追証といった制約を先に理解する必要がある。信用売りは損失の出方が信用買いより恐ろしいからだ。
可転換社債入門：株と債券の二面性、発行時の株価操作の手順と会社の狙いの読み方
可転換社債は元本保全の債権と株式への転換機会を兼ねる。多くの会社は現金ではなく株式で返済したくて発行するため、低位で発行した後に株価を引き上げることが多い。転換価格と可転換社債の市価から会社の狙いが読め、主力の買い越しと組み合わせて売買する。
信用買い指標の読み解き:信用買いの整理から個人投資家の需給が清潔かを見る
信用買いの増加は借金で株を買う個別の投資家が強気というだけで、信用買いが高水準から約70%減り、減少率が株価下落率を上回って初めて需給が整理されたといえる。景気循環株は2-3年かかることも多く、信用買いの減少は直ちに買い時を意味しない。
重要支店で主力の買い場を捉える:可成と華邦電から見る支店スクリーニングSOP
重要支店は、高値圏で大きく売り、安値圏で大きく買い、長期的に利益を上げている大口の支店を探す。主力が買い始めてから入り、売りに転じてから出るのがよい。主力は仕込みが遅く、売り抜けが速いからだ。
地縁キー証券支店の追随売買：4ステップSOPで中南部の大口を探す
企業近くの地縁の証券会社支店は安値圏で先に大きく買い、高値圏で先に売り抜け、統計上も外国人投資家に勝つ。そのため4ステップSOPで中南部のキー証券支店を探せば、ニュースを見るより安値圏の仕込みを把握できる。
寄り付き前の試し撮り(気配)の読み方:主力の動き、取り消し注文による出来高の変化、先物と現物の価格差で見破る買い誘いの売り抜け
試し撮りは寄り付き後の相場と同じとは限らず、主力の動き、最後の瞬間まで張り付くか、注文取り消し後の実際の出来高、先物との価格差を合わせて見なければ、本物のストップ高と買い誘いの売り抜けという偽の動きは見分けられない。
投資信託に付いて選ぶ株：投量比で安値圏の「認養株」を探す
投信の認養株は、投信の売買超が出来高に占める比率(投量比)が10%以上で、2日以上連続し、株価がまだ安値圏にあるものを選ぶ。株数ランキングだけでは高価格株を見落とし、対資本金比では大型株が歪むためだ。
マイナス原油価格と需給の流れ:信用買いと外国人投資家の追高売り下げに対し、国内中実戸が勝つ理由
マイナス原油価格は世界の需要崩壊を映しており原油関連銘柄は静観すべきで、台湾株の需給では国内の中実戸が長期的に高値追い・安値売りの外国人投資家に勝つため、外国人投資家ではなく中実戸に付いていくべきだ。
自社株買いはフォローできるか:3類型の見分け方と絞り込み
自社株買いでフォローに値するのは、低い水準で実施され、主力が同時に買い越し、過去に言ったことを実行してきた第一類だけだ。高値圏での実施は主力が出貨の機会に使っており、勢いのない型は実施期間中の短期の値幅しか取れないからだ。
人が多い所には行くな：大口と個人の保有変化で売買を判断する
良い株を探すなら個人投資家が群がる場所を避け、大口と個人の保有増減を見るべきだ。大口の3%増は買いサインで、大口減・個人増に高値圏での申報転譲が重なれば空売りできる。経営者のほうが個人よりも会社をよく知っているからだ。
グランビルの八大法則・小哥版：反発と回復を見分け、主力の売買動向と出来高を組み合わせる
グランビルの八大法則は主力の売買超と出来高を組み合わせてこそ信頼できる。月線の向きが、素早く狙って逃げるべき反発か、買い増しして波を取れる回復かを分けるうえ、移動平均線の買いサインだけを見ると主力が売り抜ける場所で買いかねないためだ。
認売ワラントで空売り：メリットと4つのエントリーシグナル
下落相場で利益を狙うなら、認売ワラントが少額投資家に最適な空売りの手段だ。貸株の制約や強制買い戻しがなく、損失は最大でゼロに収まるため、ワイドなボリンジャーバンドの上限タッチ、主力の売り越し、悪材料、キー支店の先行売りといったシグナルがそろってから入ればよい。
ボリンジャーバンドの帯幅と傾きで銘柄を選び、主力の売買超で売買を確認する
ボリンジャーバンドはまず帯幅(上バンド÷下バンド−1)を見る。帯幅が狭く上バンドが1%以上上向いたら追い、上バンドから離れたら売る。帯幅が広ければ主力の売買超に応じて下バンドで買い、上バンドで空売りする。
控除値で移動平均線の方向を予測し、主力の売買超で売買を判断する
移動平均線の方向は控除値で事前に算出できるが、それで高まる勝率は約10%にとどまる。主力の売買超と株価の高値圏・安値圏を併せて見なければ、好材料に乗じた主力の売り抜けの罠は避けられない。