ボリンジャーバンドの帯幅と傾きで銘柄を選び、主力の売買超で売買を確認する
ひとこと要約：ボリンジャーバンドはまず帯幅(上バンド÷下バンド−1)を見る。帯幅が狭く上バンドが1%以上上向いたら追い、上バンドから離れたら売る。帯幅が広ければ主力の売買超に応じて下バンドで買い、上バンドで空売りする。
重要なポイント
- ボリンジャーバンドは中心線(20日移動平均線)に標準偏差2個分を加減したもので、約95%の確率で株価はバンド内に収まる。巷の「月線を上抜けたら買い、割ったら売り」はもみ合いで損切りが続くため、整理局面では入らず、上バンドが上向く(バンドが開く)のを待って買う。
- 帯幅は上バンド÷下バンド−1で、台湾株の平均は約10%、5%以下はかなり狭く、20%以上はかなり広い。全家の帯幅は1.4%しかなく、杜康-DRは53%にも達し、両者は手法がまったく異なる。
- 帯幅が狭いときは上バンドの傾きを見る。角度ではなく常にパーセントで測り、1%で上向き、3%以上なら強い。上バンドに沿っている間は持ち続け、離れたら売る。部分利確もできる。亞光は帯幅約5.4%でバンドが開き、80元台から105元まで上昇した。
- 帯幅が広いときは主力を見る。主力が買い越しなら下バンドは押し目買いの好機で、主力が売り越しなら上バンドまでの上昇は売り抜けの好機になる。これは帯幅が狭いときの「下バンドが下向いたら売る」という考え方とは異なり、混同してはならない。
- ボリンジャーの使い方はすべて主力の売買超と組み合わせる。主力が売っているなら、バンドが開いてもひとまず手を出さない。株価が上バンドと月線の間にあり、月線を割っていなければ、気楽に持てる上昇トレンドである。
セクション別要約
11:45講座の導入とボリンジャーバンドの紹介
クレーンゲームに例えて銘柄選びを説明する。アームに力があり仕切り板が低いことが必要で、株に当てはめると、需給(主力の資金)に力があり、ボリンジャーの帯幅が狭いと、株価の方向性が出やすい。ボリンジャーバンドは3本の線から成り、中心線は20日単純移動平均線(月線)、上バンドは中心線に標準偏差2個分を加えたもので、以降の銘柄選びの条件を教える土台となる。
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14:11標準偏差2個分とよくある誤解
標準偏差2個分は約95%の確率に相当し、株価は上下バンドの内側にとどまるはずである。巷では「月線を上抜けたら買い、割ったら売り」とだけ教えることが多いが、もみ合いでは損切りが続き手数料で大きく削られるため、整理局面では入らない。
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15:56帯幅の定義と傾きのパーセント表示
実例で説明する。バンドの上限が30.9、下限が29.9で、株価は長期間この2本の線の間をうろうろしているだけで、帯幅は約3%にすぎない。手数料と取引税だけで0.6%を失うため入る価値はなく、上バンドが上向くのを待って追うべきである。傾きは常にパーセントで定義する。角度はチャートの拡大縮小に左右され、同じ月線でも引き伸ばすと20度、縮めると50度になることがあるからだ。
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18:01バンドが開いたときの買いの結論
整理期間は一切気にせず、上バンドが上向く(「バンドが開く」と呼ぶ)のを待って買えば、かなり低い水準で買える。結論は単純で、上バンドが上向けば買い場であり、できれば下に表示した主力の売買超も上向いているとなおよい。
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18:26上下バンドのブレイク手法
最初の手法は上下バンドのブレイク法で、上バンドが上向けば買い、下向きに曲がれば売る。ブレイクできるかは主に帯幅で決まる。帯幅が狭ければブレイクしやすく、広ければレンジ内で上下するため、手法は二通りある。帯幅の計算方法や、どれだけ上向けば上向きと言えるかは、後で別々に定義する。
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19:11帯幅の公式と広い・狭いの基準
帯幅はボリンジャーバンドの要で、小哥の定義は最も簡単で、上バンド÷下バンド−1である。例えば下バンドが100元、上バンドが110元なら、帯幅は10%になる。台湾株の平均は約10%で、5%以下はかなり狭くブレイク狙いができ、20%以上はかなり広くレンジ売買ができる。全家(5903)はかなり狭い例である。
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21:16狭い帯幅と広い帯幅の実例(全家、杜康-DR)
全家は上バンドが220、下バンドが217で差は3元しかなく、帯幅は1.4%と極めて狭い。毎日217〜220の間をうろうろしており、長期保有ならまだしも、値幅取りには退屈すぎる。対して杜康-DRはバンド下限が0.97、上限が1.48で、帯幅は53%にも達する。値動きがこれだけ大きく、すでに大きく下げてもいるので、ブレイクしにくい。二人の司会者はウエストサイズにも例えて帯幅の広狭を説明した。
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22:55狭いバンドが広がる局面の買いと売り
帯幅が狭く、かつ上向きに広がるときは、上バンド付近が買い場である。売りの原則は、株価が上バンドに沿って張り付いている間は売らず、上バンドから離れたら売ることだ。離れる際は部分利確し、数枚を長期保有に回してもよい。短期の手法では、バンドが狭くなった後にブレイクしたら買い、上バンドから離れたら売る。
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24:52ブレイク買いと需給による確認
別の強い銘柄でも手法は同じで、上向いたら買い、上バンドから離れたら売ることを繰り返す。この銘柄は主力が大きく買ってはいないものの、売り買いが混在している。需給と合わせて見る必要があり、主力が売り続けているなら、バンドが開いてもひとまず手を出さない。
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26:07亞光の観察と重要な証券会社支店
亞光は毎年1月初めに忘年会(望年会)を開き、社長が会でよく社の良い面を語って士気を高めるため、株価は12月のうちに先に反応することが多く、小哥は特に注目している。重要な証券会社の支店については、番組の視聴率が高く、名前を出すと主力が動いてしまうため公表せず、重要支店が先に買い、主力が買い越しだったとだけ示す。バンドが開く前の帯幅は約5.4%で、狭い帯幅に当てはまる。
▶ ここから見る27:47傾きの強弱の基準と亞光の実例
傾きは角度ではなく、上バンドの価格変化率で見る。例えば上バンドが83.1から84.7に上がれば、上昇率は1.9%である。傾き1%で上向きとみなし、3%以上は強く、10%なら極めて強い。亞光はその後、上バンドの傾きが3.2%、さらに4.1%に達し、非常に強かった。帯幅が狭く傾きが上向きなら保有し、株価が上バンドから離れるまで売らず、株価は80元台から105元まで上昇した。
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31:07月線による上昇判断と売りのサイン
株価が上バンドと月線の間で上下し、月線を割っていなければ上昇トレンドであり、もう帯幅を気にせず気楽に持てばよい。月線の傾きは0.4以上なら見事で、1%以上ならとても強い銘柄である。売りは主力を見て、主力が売り続け、下バンドが1%を超えて下向きに曲がったらすぐに売るべきだ。
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32:32広い帯幅で主力買い越しの買い戦略
帯幅が広い銘柄は値動きのレンジが大きい。バンド上限が42.1、下限が34.6で差は22%あり、20%という広い帯幅の基準を超えている。この銘柄は主力が長期にわたり買い越しているので買い目線であり、下バンドが買い場になる。主力が押し目で買い集めているからだ。これは帯幅が狭いときの「下バンドが下向いたら売る」という考え方とは異なり、混同してはならない。帯幅が広いときは、株価がもともと大きく上下するためである。
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34:12広い帯幅で主力売り越しの空売り事例
帯幅が広く、さらに主力が売り越しているケース。バンド上限が38.6、下限が29.6で差は30%あり、株価が上バンドまで上昇したら絶好の売り場である。主力が株価を下バンドから30%引き上げたのは、出貨を続けて個人投資家に引き取らせるためで、重要支店は毎日500枚を売っていた。小哥はもともとこの銘柄を空売りしたいと思っており、事前に貸株を確保し、ストップ高で売りが成立し、下バンドまで下げて30%の利益を得た。結論として、ボリンジャーの手法はすべて主力の売買超と組み合わせるべきで、主力が売っているなら、ボリンジャーが強気でも入らない。主力の売り越しは無料の需給ローソク足アプリで調べられる。
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