見るべき単一ローソク足は3種類：寄り付き高値の大陽線、買収ギャップの一本線、高値圏のくびつり線
ひとこと要約：48種類あるローソク足のうち見るべきは、大陽線(上ヒゲなし)、ギャップアップの一本線、高値圏のくびつり線の3種類だ。十字線など一部の一般的なローソク足は統計上有意でなく、この3種類はそれぞれ上昇初動の追随、買収によるストップ高の先取り、高値圏での転換局面の売り抜けに使えるからである。
重要なポイント
- 陽線・陰線はその日に高く始まって安く終わったか、安く始まって高く終わったかを示すだけで、上げ下げは終値と前日終値を比べて判断する。陽線は通常、主力がより積極的であることを示すが、投資グループに誘導された個人の買いが株価を押し上げる場合もあり、その結末は往々にして良くない。
- 光頭大陽線の鍵は、長い保ち合いの後の最初のストップ高だ。最初のストップ高は開閉を繰り返しがちだが、それは含み損の保有者が戻り売りをするためで、あまり恐れなくてよい。損切りを保ち合い圏の下限に置くと距離は約10%で、実例では最大175%上昇した。ただし追うのは低位での最初の一本で、10本目を追うのでは遅すぎる。ストップ高で売り、ストップ安で買う習慣は、かえって上昇の起点で売り、下落の起点で買うことになる。
- 買収ギャップの一本線は場中に注文を出してはならない。買い注文がすでに190万張の後ろまで並んでおり、実際に約定したなら前で大量の売りが出たことを意味し、買収の筋書きが偽物の可能性があるからだ。寄り付き前の8時55分に買い注文が100万張を超えているのを確認してから出す。
- 買収相場で稼ぐのはストップ高の値幅だけだ。ストップ高に張り付かなければ売る。全部約定したり出来高が急増したりしたら警戒信号で、実戦では3日で20数%の利益を得た。
- 高値圏のくびつり線は、実体が小さく下ヒゲが長い転換のサインだ。高値圏の持ち手交代は個人投資家に渡ることが多く、その後崩れやすい。一段上げた後に出たらまず売り抜ける。低値圏で出た場合は、釘のように局面を変えることもある。
セクション別要約
3:05講師紹介と講座の目標
司会者はワラント小哥が公開取引記録で知られると紹介し、理科の教師を10数年務め、台湾師範大学大学院を修了したことにも触れた。論文のテーマは科学ライティングを光学の授業に取り入れることで、理科を上手に教えられたのだから投資も上手に教えられるはずだと冗談を交えた。
▶ ここから見る4:50ローソク足入門：陽線と陰線
今回の講座のテーマは、需給分析の入門となるローソク足だと明かされた。まず基礎として陽線と陰線を紹介する。陽線は終値が始値より高く、陰線はその逆である。上ヒゲと下ヒゲはそれぞれ売り圧力と支えを表すと説明し、分足チャートからローソク足を描く手順を示した。
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7:50陽線・陰線の思い込みを正す
陽線なら必ず上がり、陰線なら必ず下がるという思い込みを正す。ローソク足が示すのはその日に高く始まったか、安く始まって高く終わったかだけで、上げ下げは終値と前日終値を比べる必要がある。実例で復習し、同じ陽線でも前後の終値の位置を比べれば上昇か下落かを判断できる。
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9:25陽線の裏にある買い手の力
「取引が二人だけになった」というたとえで、陽線は買い手がより積極的で、通常は主力が買っていることを表すと説明する。ただし例外として、投資グループに誘導された個人投資家が株価を押し上げることもあり、その場合の結末は通常良くない。後ほど謎のグループの事例を扱うと予告した。
▶ ここから見る11:40ローソク足の読み取り練習と学習のコツ
4つの選択肢からローソク足を判断し、コメントで答えるよう視聴者に出題した。続いて解答として、安く始まって高く終わり下ヒゲを伴う陽線と、高く始まって安く終わり、終値がやや戻って下ヒゲを伴う陰線を示した。世間にある48種類の使い方をすべて学ぶ必要はなく、単一のローソク足では最も実用的な3種類だけ押さえればよいと強調し、組み合わせ型は後で教える。
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13:15最も実用的な三つの単一ローソク足
最も実用的な単一ローソク足3種類を紹介する。光頭大陽線(最安値から最高値まで少なくとも5%)、ギャップアップの一本線、高値圏のくびつり線である。それ以外の一般的なローソク足は統計研究で有意でなく、出ても転換するとは限らないため、学ぶ時間をかける必要はない。組み合わせ型は後で教える。
▶ ここから見る15:10光頭大陽線：保ち合い後の最初のストップ高
11月28日のシステム電を例に、長い保ち合いの後の最初のストップ高はリスクが実はとても低いと説明する。損切りを保ち合い圏の下限に置けば距離は約10%なので、最初の一本は追い、後の数本(例えば10本目)は追ってはならない。個人投資家はストップ高で売り、ストップ安で買う注文を出しがちで、かえって上昇の起点で売り、下落の起点で買いやすい。
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17:45横ばいからの出来高急増大陽線の実例検証
複数の実例で、「保ち合いに大陽線を加えた形」が統計上最も使えると検証する。上昇率が175%に達した例も、53.1から93元まで上がり、月線と季線を一度に上抜いた例もある。主力は移動平均線が下に寝ているときに引き上げるので、事前に銘柄を選んで9.5%上昇した時点で触価注文で追うこともできるが、前提は高値圏ではなく低位で追うことだ。
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22:05買収ギャップ：場中は絶対に注文を出さない
買収ギャップの一本線は場中に入るチャンスがなく、注文も絶対に出してはならない。寄り付き時にはすでに買い注文が190万張まで並んでおり、九時に出すのは190万番台の整理券を取るようなものだ。もし実際に約定したなら、前で100万張超が売られたことになり、この買収の筋書きは偽物かもしれない。
▶ ここから見る24:00寄り付き前の注文のコツと買収の見極め
注文のコツを明かす。爪楊枝でキーボードを押さえて寄り付き前に注文を出し、8時55分に買い注文が100万張超なのを確認してから出す。9時前は乱数による運任せである。さまざまな好材料のうち寄り付き前に奪い合う価値があるのは買収のストップ高だけで、価格が明確だからだ。買収で最も怖いのは全部約定することで、売り注文が多すぎて筋書きが偽物という意味になり、買収は出来高が急増してはならない。
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29:50買収一本線の実戦運用
小哥は買収ギャップの一本線で買った自身の実戦経験を共有する。1日目から3日目までは買えたが、3本目以降は買収価格に近すぎてリスクがあり、寄り付きでストップ高に張り付かなければ必ず売る。この戦略は3日で約20数%稼いだ。稼ぐのはストップ高の値幅だけで、張り付かなければ逃げる。
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31:35文曄の事例とくびつり線の登場
文曄が大聯大に買収された事例では、一本目で買い、二本目はストップ高価格の43.6まで高く始まったが張り付かず売った。買い注文は約5〜6万張、一件あたり約500〜600張で、100件もなく崩されてしまう。第一に買収では買い注文の量が減っていないかに特に注意する。続いて三つ目のローソク足、高値圏のくびつり線を紹介する。実体が小さく陽線でも陰線でもよく、下ヒゲがとても長いときは特に注意が要る。
▶ ここから見る32:45くびつり線の高値圏と低値圏のサイン
高値圏でくびつり線が出るのは、誰かが叩き売り、それを買い戻して価格を押し戻したということで、高値圏の持ち手交代にあたる。受け手は個人投資家が多く需給が悪化して、その後崩れやすい。低値圏のくびつり線は釘のようなもので、局面を変えることがある。高値圏でも低値圏でも転換のサインであることが多く、台湾株は高値圏で特に注意が要る。
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35:10凱衛の事例と講座のまとめ
凱衛を例に、主力は一貫して売り越していたのに、個人投資家は投資グループに「一張も売るな」と言われて含み損を抱えた。くびつり線が出た箇所が転換点だった。その後20日数えて新高値がなければ月線が下向きになり、個人投資家の投げ売りが相次ぐ。結論として、株が一段上げた後にくびつり線が出たら勢いが尽きたことを意味し、まず売り抜けるべきだ。
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