大幅下落後の反発での仕掛け方と逃げ方、塩漬け株への対処
ひとこと要約：大幅下落後に出来高を伴う反発は、逃げてリスクを下げる機会である。下げ止まりは出来高だけで判断し、出来高急増で売り込まれた底値株の反発を狙えば損失を縮小できるが、ナンピンや放置では縮小できない。
重要なポイント
- 反発は逃げる機会であり、買い増しのサインではない。疫情下で中国はまだ操業再開しておらず、再開すれば人から人への感染への懸念に直面し、受注も大幅に減っている。時限爆弾はまだ先にあるため、今後の見方はやや慎重で、当面の売買は注意が必要だ。
- 下げ止まりの基準は出来高だけで、指数は見ない。先に出来高が急増し、株価も大きく下げ、乖離が大きい底値株だけが反発狙いの対象になり、翌日の寄り付きで売り込まれたところで仕掛ける。出来高は20日平均出来高の2~5倍を上回る必要があり、出来高が大きいほど反発の確率は高い。
- 出来高のないストップ安株は、つかんではいけない落ちてくるナイフで、出来高が出てから狙う。上がってから追いかけるのもだめだ。
- 塩漬けの人は、含み損の解消やナンピンを考えず、底値株の反発を狙って一部を売り、コストを下げるべきだ。損切りで売っても損失が縮小するだけで、損を減らすことは利益になる。何もしなければ傷が深くなり、50%、60%、70%まで下落することもある。
- 身を守る一言:保有ポジションは買いも売りも持ち、利益が出たときに含み損のポジションも一部売って損失を計上する。短期は日計り・翌日決済が中心で、指数はまず反発してから底を固め、疫情が収束して受注が戻って初めて大きく上昇する可能性がある。
セクション別要約
0:30慎重な相場観と疫情リスクの分析
小哥は今後の相場に慎重だ。中国はまだ休暇中で操業を再開しておらず、再開すれば生産ラインでの人から人への感染への懸念に直面し、受注もすでに非常に少なくなっている。時限爆弾はまだ先にあり、ファンダメンタルズは今後悪化する。中国株はすでに取引を再開したが、人為的な要因が大きいと見ており、証券監督管理委員会が多くの対策を打ち出しても下落を先送りしているにすぎないため、最近の売買は少し慎重にすべきだ。
▶ ここから見る1:10ワラントの翌日決済で反発を狙うコツ
短期は翌日決済が中心で、ワラントは値動きのある相場に最も向いている。小哥は、下げ止まりの基準は一つだけ、出来高だと考える。先に出来高が急増し、株価も大きく下げ、乖離が大きければ底値株で、反発を狙える。翌日の寄り付きで売り込まれたところで仕掛け、見るのはこれだけで指数は見ない。前日に売り込まれた多くの銘柄が、こうして当日の利益になった。
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2:40塩漬け株への対処と身を守る一言
指数は反発の後、まず底を固める必要があり、肺炎が収束して受注が戻って初めて、再び大きく上昇する可能性が出てくる。小哥は「塩漬けになったらどうするか」という問いそのものが間違いで、辞書に塩漬けの二文字はあってはならないと考える。解消やナンピンを考えると傷が深くなりやすいからだ。ナンピンは出来高急増で売り込まれた底値株を狙うなら構わないが、上がってから追いかけるのはだめで、出来高のないストップ安株はなおさらつかんではいけない。出来高が出た基準は、出来高が20日平均出来高の2~5倍を上回ることで、出来高が大きいほど反発の確率は高い。反発を狙って一部を売りコストを下げれば、損切りでも損失が縮小するだけで、損を減らすことは利益になる。放置すれば50%、60%、70%と下がり続けるかもしれない。最後の身を守る一言は、保有ポジションは必ず買いも売りも持ち、利益が出たときに含み損のポジションも一部売ることで、これを損失の計上と呼ぶ。今後の講座では空売りと短期売買を教える。
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