個別株先物で権利落ち・配当落ちを狙う：クリエイティブの実例、銘柄選定の条件、過去の高寄り統計
ひとこと要約：個別株先物で権利落ち・配当落ちに参加すると、配当は当日に入金され、非課税で取引コストも低い。主力の5日集中度が5%超であることと過去の高寄り確率で銘柄を選べば、同じ相場で現物の5倍以上稼げるが、リスクは大きく資金管理が必要だ。
重要なポイント
- 個別株先物には特有の強みがある。先物の値差で14万1の損失が出ても、19万の配当が配当落ち日の朝一番に入金され、非課税で健保補充保険料もかからず、合計で49000元の利益となった。現物は配当を受け取るまで半月から1か月待つ。
- 同じ177万でクリエイティブの配当落ちを狙った場合、現物は約2万1、個別株先物は約11万の利益で5倍以上の差になる。主因は先物のコストの低さとレバレッジの大きさだ。代償としてリスクが高く、当日朝に入金が必要なため、資金は多く置かない方がよい。
- 銘柄選びの条件は四つある。主力の5日集中度が5%超、配当落ち当日の過去の高寄り確率が高い、株式配当がある、高寄りしたら売る、である。集中度が弱ければ小さく買い、クリエイティブは19枚だけ買ったが、集中度が良ければ100枚まで買う。
- 過去の統計は銘柄ごとの個性を見る必要がある。2日耐えられる銘柄もあれば10分しか耐えられない銘柄もあり、高寄り確率が高くても高寄り後に下げやすい銘柄もある。株式配当が多くても当日の上昇確率は33%にとどまる銘柄もある。統計に100%はなく、配当株数の多さだけで判断してはならない。
- 運用のリズムは、権利落ち・配当落ちの2日前に仕込み、前日に高寄りしたら値差を売り、売れなければ配当落ち当日の高寄りで売る。高寄りしなければ損切りし、引けまで粘って運に任せる手もある。レバレッジを高めたいなら個別株先物、保守的な人は現物でもよい。
セクション別要約
4:25疑問への回答とクリエイティブの配当入金の実例
対帳単が偽造だという視聴者の疑問にまず応じ、損失も包み隠さず示していると強調した。6月1日、クリエイティブは5元の配当落ちとなり、株式先物で配当に参加した。19万の配当が朝8時30分に入金され、非課税で健保補充保険料もかからない。先物の値差の損失14万1を差し引き、合計で49000元の利益となった。
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8:10株式先物は現物より取引コストが低い
権利落ち・配当落ちの数日前にまず個別株先物で値差を稼ぐ。取引コストが低いため、短期売買でも利益が出る。現物は1.3%上昇して売っても、0.3%の証券取引税、所得税、健保補充保険料、手数料がかかり、ほとんど稼げず政府のために働くようなものだ。先物はコストがはるかに低く、同じ1.3%でも大きく稼げる。
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9:25クリエイティブの配当落ち日の過去統計上の優位性
クリエイティブは5元の現金配当で、10年の統計では配当落ち当日の上昇確率が60%、平均上昇率が1.3%、寄り付きはほぼ高寄りで、寄り付き横ばいは1〜2回だけだった。2日前の上昇確率は80%とさらに高く、早めに仕込んで値差を稼げる。クリエイティブは最近の需給が悪くても、権利落ち・配当落ち狙いでは利益が出ており、「前も後ろも狙う」という戦略に合致する。
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11:05現物と個別株先物の利益比較
177万の現物を比較対象とした。現物で配当と値差を取ると約2万1の利益だが、個別株先物に替えると約11万で、5倍以上の差になる。個別株先物は1枚2000株で、取引時間は株式より30分長い(午前8時45分から午後1時45分)。ただしリスクは非常に大きく、当日朝に入金が必要なため、建てすぎないよう資金は多く置かない方がよい。
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15:25銘柄選びの四条件と集中度の計算式
銘柄選びの四条件は、主力の5日集中度が5%超、配当落ち当日の過去の高寄り確率が高い、株式配当がある、権利落ち・配当落ち日に高寄りしたら売る、である。集中度は買い越し上位15支店から売り越し上位15支店を引き、直近5日の総出来高で割って求める。台湾全体の支店は900あり、上位15が多く買っていれば意味があり、5%超は主力が買っていることを示す。東陽と華通を例に、主力が買っていると配当落ち日に高寄りしやすく、少なくとも主力に売り抜けられる心配はない。2日前の仕込みを勧める。前日に高寄りしたら先に売ってよく、なければ配当落ち当日の高寄りで売る。高寄りしなければ損切りし、引けまで粘って運に任せてもよい。
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21:35クリエイティブで示す集中度が弱いときの小口買い
クリエイティブで主力の5日集中度を調べて示した。結果は非常に悪く、そのため19枚だけ小さく買った。集中度が良ければ100枚まで買う。ただしクリエイティブは過去の高寄り確率が高く、それでも利益が出た。欠点はあるが利益も出たということだ。集中度は権利落ち・配当落ちの約5日前にならないと観察できない。例えば7月末に配当落ちとなる銘柄は、7月20日前後にならないと見えてこない。
▶ ここから見る23:35高配当株のテーマと高寄り統計
高配当株のテーマでは、中租-KYが現金4.6元、株式配当0.4元で、株式配当があるのはかなり良い。権利落ち・配当落ち当日の高寄り確率は87.5%と高い。特徴は、2日前はあまり動かず、前日と当日に動き、翌日も上がることだ。当日が期待外れでも翌日まで粘れる。ただしこれは過去の統計で100%ではなく、今年は大きく下げることもあり得る。
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26:12中壽と玉山金の権利落ち・配当落ちの習性
中壽は株式配当0.6元で、権利落ち・配当落ち当日の高寄り確率は71%だが、当日の上昇確率は28%にとどまる。高寄り後に下げやすいということで、寄り付いたらすぐ逃げる必要がある。こうした統計から、2日耐えられる銘柄もあれば10分しか耐えられない銘柄もあるとわかる。玉山金は株式配当0.8元、現金配当0.79元で、過去の権利落ち・配当落ちの上昇確率は66.7%、平均上昇率は2.5%だ。銘柄ごとに配当落ち日は異なるので、配当落ちの5〜6日前になったら、改めて主力の需給の集中度を観察する。
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28:52除外銘柄の例と運用のまとめ
華漢は株式配当1元だが、権利落ち・配当落ち当日の上昇確率は33%、寄り付きの上昇確率は50%にとどまり、避けるべき銘柄(ネガティブリスト)に当たる。配当株数が多いからといって良いと思い込まないよう注意を促した。最後のまとめとして、長期寄りなら配当を待てばよく、短期寄りなら権利落ち・配当落ちの2日前に仕込み、前日に値差を取り、翌日の高寄りを取る。レバレッジを高めたいなら個別株先物、保守的な人は現物でもよい。
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