グランビルの八大法則・小哥版：反発と回復を見分け、主力の売買動向と出来高を組み合わせる
ひとこと要約：グランビルの八大法則は主力の売買超と出来高を組み合わせてこそ信頼できる。月線の向きが、素早く狙って逃げるべき反発か、買い増しして波を取れる回復かを分けるうえ、移動平均線の買いサインだけを見ると主力が売り抜ける場所で買いかねないためだ。
重要なポイント
- 月線の向きが相場の性質を決める。月線が下向きで株価が月線を上回れないなら反発とみなし、素早く狙って上昇したら減らす。月線が上向きなら回復で、価格上昇に出来高増が伴い、買い増しして大きな波を取れる。
- 八大法則の買いは、月線が上向きのときの月線上抜け、上向きの月線の割り込み、移動平均線へのリテストでの支持である。弱気相場で乖離が大きければ反発を狙えるが、売り建てでヘッジが必要だ。売りは、下向きの移動平均線の割り込み、「出る杭は打たれる」、移動平均線が下がるなかでの上抜け失敗、乖離の過大である。
- グランビルの時代には需給データ(籌碼)も出来高もなかった。台湾は需給統計が最も充実しており、主力は株価に先行する。移動平均線の買いサインが出ても主力が売っているなら絶対に入ってはならず、下げで出来高がないのは受け手がいないという意味だ。康友-KYが14本連続で下げたのは落ちるナイフをつかむ例である。
- 乖離が大きすぎるかの基準は銘柄ごとに異なり、本にある固定数値は使えない。統計で個別銘柄の反発の下限ラインを求める。反発狙いは出来高が20日平均出来高の2倍以上であることも条件で、資金を10等分して分割で出入りし、失敗したら損切りする。
セクション別要約
0:30反発と回復を見分ける原則
冒頭で、大きな上げ下げの相場では反発と回復を見分ける第一の原則は月線の向きだと説明する。月線が下向きのとき株価が月線を上回れないなら反発とみなし、追いかけて買うべきではない。月線が上向きなら回復で、価格上昇に出来高増、価格下落に出来高減が多く見られる。表で両者の運用の違いをまとめると、反発は待つ時間が短く素早く買う必要があり上昇したら減らす。回復は買い増しして大きな波を取れる。
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9:25グランビルの八大法則の買いサイン
冗談を交えて小哥版と世間のグランビル図の違いに触れたあと、八大法則の買いサインを正式に解説する。月線が上向きで株価が月線を上抜けたときに買い場を探せる。上向きの月線を割り込むのも良い買い場だ。月線がまだ上向きで強気相場にあり、反発狙いの勝率が高く比較的安全だからである。
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10:55リテストでの支持と売り方の条件
3つ目と4つ目の買いは、移動平均線へのリテストで支持を得たときと、弱気相場で乖離が非常に大きいときの反発狙いだが、必ず売り建てでヘッジすること。売りの条件は、下向きに曲がった移動平均線の割り込み、移動平均線が下がるなかで株価が月線をわずかに上抜ける「出る杭は打たれる」、移動平均線が下がるなかでの上抜け失敗、強気相場で乖離が大きすぎるときの売りである。以前、下げが深すぎる局面でワラントを狙い、収益率が1097%に達し、翌日売って約900%台だった。
▶ ここから見る15:31チャート判定テストと法則の検証
実際のチャートを見るテストで八大法則を検証する。上抜けたばかりで移動平均線が上向きなら買い、リテストで移動平均線が上向きのまま支持されれば買い、乖離が非常に大きいときは売って利益確定する。月線が下向きに転じてから割り込めば売り、最後の乖離が非常に大きい強い反発の場所は反発を狙う位置である。結論として、グランビルの八大法則は覚えやすく、現物取引でも大きな波を取れる。
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17:05強化版：主力の需給と組み合わせる
小哥版で強化したグランビルの八大法則を紹介する。さらに主力の売買超を組み合わせれば、ほとんど間違えない。グランビルは1923年生まれで、当時は需給データも出来高もなく、台湾の需給統計が最も充実している。主力は株価に先行し、TSMCの例では主力がまず大きく売り、その後に株価が下がった。そのため空売りするかどうかはまず需給を見る必要がある。
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18:25需給と値動きの実例に学ぶ警告
グランビルの買いサインどおりに入って損をした例を示す。上昇の過程でずっと主力が売っており、そこは実は買い場ではなく空売りの場所だった。買いサインが出ても主力が売っているときは絶対に入ってはならない。次に康友-KYを例に取る。2本連続のストップ高の後に割り込み、一気に14本連続で下げた。下げで最も怖いのは出来高がないことで、出来高がないのは下に受け手がいないという意味だ。その後出来高が出て反発し、狙えたのはその一本だけだった。落ちるナイフをつかむには、株価の安さだけでなく、主力の売買超と出来高・値動きの関係を同時に見る必要がある。
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22:41乖離率の定義と統計の活用
乖離とは株価が移動平均線からどれだけ離れているかである。たとえば月線が100元で株価が90元なら乖離は-10%で、深く下げるほど反発も大きい。世間の本にある固定の乖離過大の基準は使えない。銘柄ごとに値動きの活発さが異なり、中華電信と国巨の反発は同じにならないからだ。統計で個別銘柄の過去の実績から、何%下げたら反発したかという下限ラインを求めるべきである。95%の下限ラインは中華電信が1.4%、国巨が14%、玉晶光が10%。99%では中華電信が2.3%、中鋼が4%、国巨が20%、玉晶光が19%である。ただしこの表だけを見てはならず、出来高と主力の需給も組み合わせる。
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26:22反発狙いのSOPと実戦事例
反発狙いのSOP。まず使える資金を10等分し、夜に下限ラインを下回った銘柄を絞り込み、出来高が20日平均出来高の2倍以上のときだけ入る。国巨は出来高が出ないまま下げ止まらず、非常に危険だった。2日目に安値を売り込まれて大商いになったら1つ目の資金で狙い、3日目に高く寄っても上昇に力がなければ一部を先に売る。3日目も安値を売り込まれるなら、2つ目の資金(やや多め)でもう一度狙い、失敗しても最大で約3等分にとどめる。反発狙いは銀行強盗のようなもので、利益が出たら逃げ、利益が出なくても逃げなければならない。実例は順達(1月7日に出来高が出た翌日にさらに安値を売り込まれたところを狙い、その後大きく反発)と美麗達(2月27日の急落で水しぶきが上がり比較的安全)。主力マップでは、本社所在地の証券会社の大量買いは地縁性の需給シグナルであり、この地縁性があるのは台北以南である。
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