그랜빌 팔대 법칙 소형 버전: 반등과 회복 구분, 주력 수급과 거래량 결합
한 줄 요약: 그랜빌 팔대 법칙은 주력 순매수·순매도와 거래량을 함께 봐야 믿을 수 있다. 월선 방향에 따라 빠르게 치고 빠져야 하는 반등인지 추가 매수로 큰 파동을 가져갈 수 있는 회복인지가 갈리고, 이동평균선의 매수 시점만 보면 주력이 물량을 터는 자리에서 사게 될 수 있기 때문이다.
핵심 포인트
- 월선 방향이 장세의 성격을 정한다. 월선이 내려가고 주가가 월선 위로 올라서지 못하면 반등으로만 보아 빠르게 잡고 오르면 비중을 줄이며, 월선이 올라가야 회복이므로 가격 상승에 거래량이 늘 때 추가 매수로 큰 파동을 간다.
- 팔대 법칙의 매수 시점은 월선이 올라갈 때의 돌파, 상승 중인 월선 하향 이탈, 이동평균선 되돌림 지지이며, 약세장에서 이격이 매우 크면 반등을 노릴 수 있으나 공매도 포지션으로 헤지해야 한다. 매도 시점은 하락하는 이동평균선 하향 이탈, 막 고개를 든 주가를 두들기는 '봉타출두조', 이동평균선이 내려가는데 돌파하지 못할 때, 이격이 과도할 때이다.
- 그랜빌의 시대에는 수급과 거래량 자료가 없었고 대만의 수급 통계가 가장 완비되어 있으며 주력은 주가보다 앞서 움직인다. 이동평균선상 매수 시점이 나와도 주력이 팔고 있으면 절대 들어가면 안 되고, 거래량 없는 하락은 받아줄 사람이 없다는 뜻이며 캉유-KY가 14봉 연속 하락한 것이 떨어지는 칼날을 잡은 사례이다.
- 이격이 과도한 기준은 종목마다 달라 책에 나온 고정 수치는 맞지 않으므로 통계로 종목별 반등 바닥선을 찾아야 한다. 반등을 노릴 때는 거래량이 20일 평균 거래량의 2배 이상이어야 하고, 자금을 10등분해 나누어 들어가고 나오며 실패하면 손절한다.
구간별 요약
0:30반등과 회복의 판단 원칙
큰 등락이 나타나는 장세에서 반등과 회복을 가르는 첫째 원칙은 월선 방향이다. 월선이 내려갈 때 주가가 월선 위로 올라서지 못하면 반등으로만 봐야 하며 추격 매수는 적절하지 않다. 월선이 올라가야 회복이고, 가격 상승에 거래량 증가, 가격 하락에 거래량 감소가 흔히 나타난다. 표로 두 경우의 운용 차이를 정리하면, 반등은 기다리는 시간이 짧아 빠르게 들어가야 하고 오르면 비중을 줄이며, 회복은 추가 매수로 큰 파동을 갈 수 있다.
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9:25그랜빌 팔대 법칙의 매수 시점
농담으로 소형 버전과 시중의 그랜빌 차트가 어떻게 다른지 짚은 뒤 팔대 법칙의 매수 시점을 본격적으로 설명한다. 월선이 올라가는 중 주가가 월선을 돌파하면 매수 시점을 찾을 수 있다. 상승 중인 월선을 하향 이탈하는 것도 좋은 매수 시점인데, 월선이 여전히 올라가는 강세 상태라 반등을 노릴 때 승률이 높고 비교적 안전하기 때문이다.
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10:55되돌림 지지와 매도 측 조건
세 번째와 네 번째 매수 시점은 이동평균선 되돌림에서 지지를 받을 때와 약세장에서 이격이 매우 클 때의 반등 매매인데, 반드시 공매도 포지션으로 헤지해야 한다. 매도 측 조건에는 하락 전환한 이동평균선 하향 이탈, 이동평균선이 내려가는 중 주가가 월선을 살짝 돌파하는 '봉타출두조', 이동평균선이 내려가는데 돌파하지 못할 때, 강세장에서 이격이 너무 클 때의 매도가 있다. 과거 너무 깊게 빠졌을 때 워런트로 반등을 노려 수익률이 1097%까지 나온 적이 있고, 다음 날 팔면 약 900% 정도였다.
▶ 여기서부터 보기15:31실전 차트 테스트와 법칙 검증
실제 차트 테스트로 팔대 법칙을 검증한다. 막 돌파했고 이동평균선이 올라가면 사고, 이동평균선 되돌림에서 여전히 상승 중인 선의 지지를 받으면 사며, 이격이 매우 클 때는 팔아 차익을 실현한다. 월선이 꺾이기 시작한 뒤 하향 이탈하면 팔고, 마지막으로 이격이 매우 큰 강한 반등 구간이 반등을 노리는 자리이다. 결론은 그랜빌 팔대 법칙이 배우기 쉬워서 현물 매매로도 큰 파동을 벌 수 있다는 것이다.
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17:05강화판: 주력 수급 결합
소형 버전으로 강화한 그랜빌 팔대 법칙을 소개하며, 여기에 주력 순매수·순매도를 더하면 거의 틀리지 않는다고 한다. 그랜빌은 1923년생으로 당시에는 수급과 거래량 같은 도구가 없었고, 대만의 수급 통계가 가장 완비되어 있다. 주력은 주가보다 앞서 움직인다. TSMC의 경우 주력이 먼저 대량으로 팔고 나서 주가가 떨어졌으므로, 공매도 여부는 먼저 수급을 보고 정해야 한다.
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18:25수급과 가격·거래량 사례 경고
그랜빌의 매수 시점만 따라 들어갔다가 손실을 본 사례를 보여준다. 상승 과정에서 주력이 계속 팔고 있었다면 그곳은 매수 시점이 아니라 사실상 공매도 시점이므로, 매수 시점이 나와도 주력이 팔고 있으면 절대 들어가면 안 된다. 캉유-KY는 상한가 2봉 연속 뒤 하향 이탈해 14봉 연속 하락했다. 하락에서 가장 무서운 것은 거래량이 없는 것으로, 거래량 없음은 아래에서 받아줄 사람이 없다는 뜻이며 이후 거래량이 터지며 반등했고 그 한 봉만 노릴 수 있었다. 떨어지는 칼날을 잡을 때는 주가가 싸다는 것만 보면 안 되고 주력 순매수·순매도와 가격·거래량 관계를 함께 봐야 한다.
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22:41이격률의 정의와 통계 활용
이격은 주가가 이동평균선에서 떨어진 거리로, 예컨대 월선이 100위안이고 주가가 90위안이면 이격은 -10%이며 더 깊이 빠질수록 반등 폭이 크다. 시중 책에 나오는 고정된 이격 과대 기준은 종목마다 활발한 정도가 달라 맞지 않는다. 중화전신과 궈쥐의 반등이 같을 수 없으므로, 통계로 종목별로 과거에 몇 % 빠지면 반등했는지 바닥선을 찾아야 한다. 95% 바닥선은 중화전신 1.4%, 궈쥐 14%, 위징광 10%이고, 99%는 중화전신 2.3%, 중강 4%, 궈쥐 20%, 위징광 19%이다. 다만 이 표만 봐서는 안 되고 거래량과 주력 수급을 함께 봐야 한다.
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26:22반등 노리기 SOP와 실전 사례
반등 노리기 SOP는 먼저 투입 가능 자금을 10등분하고, 저녁에 바닥선 아래로 빠진 종목을 골라 거래량이 20일 평균 거래량의 2배 이상일 때 진입하는 것이다. 궈쥐처럼 거래량 없이 계속 빠지면 매우 위험하다. 둘째 날 저가로 밀리며 대량 거래가 터질 때만 첫 번째 몫으로 들어가고, 셋째 날 갭 상승 후 힘이 없으면 일부를 먼저 판다. 셋째 날 다시 저가로 밀리면 두 번째 몫(조금 더 많이)으로 한 번 더 노리고, 실패해도 최대 약 3등분까지만 넣는다. 반등 노리기는 은행 강도와 같아서 벌었으면 달아나야 하고 못 벌어도 달아나야 한다. 사례로는 순다(1월 7일 거래량 터진 뒤 다음 날 다시 저가로 밀릴 때 들어가 이후 크게 반등)와 메이리다(2월 27일 급락 때 물보라가 있어 비교적 안전)가 있다. 주력 지도에서 본사 소재지의 증권사가 크게 사는 것은 지연성 수급 신호이며, 타이베이 이남에서만 이런 지연성이 있다.
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