볼린저 밴드의 밴드폭과 기울기로 종목을 고르고, 주력 순매수·순매도로 진입과 청산을 확인하기
한 줄 요약: 볼린저 밴드는 먼저 밴드폭(상단 밴드÷하단 밴드−1)을 봐야 한다. 밴드폭이 좁고 상단선이 1% 이상 올라갈 때만 추격 매수하고 상단선을 벗어나면 매도하며, 밴드폭이 넓으면 주력의 순매수·순매도에 따라 하단선에서 매수하거나 상단선에서 공매도한다.
핵심 포인트
- 볼린저 밴드는 중심선(20일 이동평균선)에 표준편차 2개를 더하고 뺀 구조로, 주가가 밴드 안에 있을 확률이 약 95%다. 시중의 '월선 위로 오르면 사고 깨지면 판다'는 방식은 횡보장에서 계속 손절하게 되므로, 정리 국면에서는 진입하지 말고 상단선이 위로 치솟는 '볼린저 오픈'을 기다렸다가 매수해야 한다.
- 밴드폭은 상단 밴드÷하단 밴드−1이며, 대만 증시 평균은 약 10%이고 5% 이하는 매우 좁고 20% 이상은 매우 넓은 편이다. 패밀리마트(전가)의 밴드폭은 1.4%에 불과하고 두캉-DR은 53%에 이르러 두 종목의 공략법은 완전히 다르다.
- 밴드폭이 좁을 때는 상단선의 기울기를 보며, 각도가 아닌 백분율로 판단한다. 1%면 올라간 것이고 3% 이상이면 매우 강하다. 상단선을 따라가는 동안은 보유하고 상단선을 벗어나면 매도하되 일부 이익 실현도 가능하다. 야광(亞光)은 밴드폭이 약 5.4%일 때 볼린저가 열려 80여 원에서 105원까지 올랐다.
- 밴드폭이 넓을 때는 주력을 봐야 한다. 주력이 순매수라면 하단선이 저점 매수 지점이고, 주력이 순매도라면 상단선까지 오른 지점이 물량을 넘기는 매도 지점이다. 밴드폭이 좁을 때 '하단선이 꺾여 내려가면 매도'라는 개념과는 다르므로 혼동하지 말아야 한다.
- 모든 볼린저 활용법은 주력 순매수·순매도와 함께 봐야 한다. 주력이 팔고 있다면 볼린저가 열려도 일단 건드리지 말고, 주가가 상단 밴드와 월선 사이에 있으면서 월선을 깨지 않으면 편하게 보유할 수 있는 상승 추세다.
구간별 요약
11:45강의 시작과 볼린저 밴드 소개
인형 뽑기 기계에 비유해 종목 선정을 설명한다. 집게는 힘이 있어야 하고 가림판은 낮아야 하는데, 주식으로 말하면 매집 세력의 힘이 있어야 하고 볼린저 밴드폭이 좁아야 주가가 방향을 드러내기 쉽다는 뜻이다. 볼린저 밴드는 선이 3개이며, 중심선은 20일 단순 이동평균선(월선)이고 상단선은 중심선에 표준편차 2개를 더한 것으로, 이후 종목 선정 조건을 가르치는 바탕이 된다.
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14:11표준편차 2개와 흔한 오해
표준편차 2개는 약 95%의 확률에 해당하므로 주가는 상단선과 하단선 사이의 밴드 안에 머물러야 한다. 시중에서는 흔히 '월선 위로 오르면 매수, 월선을 깨면 매도'만 가르치는데, 횡보장에서는 계속 손절을 하게 되고 수수료만 잔뜩 나가므로 정리 국면에서는 진입하지 말아야 한다.
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15:56밴드폭 정의와 기울기 백분율
한 종목을 예로 들면 밴드 상단이 30.9, 하단이 29.9로, 주가가 오랫동안 이 두 선 사이에서만 움직였고 밴드폭은 약 3%에 불과하다. 수수료와 거래세만으로도 0.6%를 잃게 되어 진입할 가치가 없으므로 상단선이 위로 올라갈 때까지 기다렸다가 추격해야 한다. 기울기는 항상 백분율로 정의하는데, 각도는 차트 확대·축소에 영향을 받아 같은 월선도 늘리면 20도, 줄이면 50도로 보일 수 있기 때문이다.
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18:01볼린저 오픈 매수 지점 결론
정리 기간에는 아예 신경 쓰지 말고, 상단선이 위로 올라가는 시점(이를 '볼린저 오픈'이라 한다)을 기다렸다가 사면 아주 낮은 지점에서 살 수 있다. 결론은 간단하다. 상단선이 위로 올라가면 좋은 매수 지점이며, 아래쪽 주력 순매수·순매도도 위로 올라가면 더 좋다.
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18:26상·하단선 돌파 매매법
첫 번째 방법은 상·하단선 돌파법으로, 상단선이 위로 올라가면 매수하고 아래로 꺾이면 매도한다. 돌파 여부는 주로 밴드폭에 달려 있어서 밴드폭이 매우 좁으면 돌파하기 쉽고 매우 넓으면 구간 안에서 등락하므로 두 가지 공략법이 있다. 밴드폭을 어떻게 계산하는지, 얼마나 올라가야 올라간 것인지는 뒤에서 각각 정의한다.
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19:11밴드폭 공식과 넓고 좁음의 기준
밴드폭은 볼린저 밴드의 핵심이며, 진행자의 정의가 가장 간단하다. 상단 밴드÷하단 밴드−1이다. 예를 들어 하단 밴드가 100원, 상단 밴드가 110원이면 밴드폭은 10%다. 대만 증시 평균은 약 10%이며, 5% 이하는 매우 좁아 돌파 매매를 할 수 있고, 20% 이상은 매우 넓어 구간 매매를 할 수 있다. 패밀리마트(전가, 5903)가 매우 좁은 사례다.
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21:16좁은 밴드폭과 넓은 밴드폭 사례(패밀리마트, 두캉-DR)
패밀리마트의 상단선은 220, 하단선은 217로 3원 차이에 불과하고 밴드폭은 1.4%로 극히 좁다. 매일 217에서 220 사이에서만 움직이므로 배당 목적의 장기 보유로는 괜찮지만 시세 차익을 노리기에는 너무 지루하다. 반면 두캉-DR은 밴드 하단이 0.97, 상단이 1.48로 밴드폭이 53%에 이르며, 등락이 이렇게 크고 이미 많이 떨어진 상태라 돌파하기 쉽지 않다. 두 진행자는 허리둘레에 비유해 밴드폭의 넓고 좁음을 설명하기도 했다.
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22:55좁은 밴드 확산 시 매수·매도 지점
밴드폭이 좁은 상태에서 위로 확산하면 상단선 부근이 좋은 매수 지점이다. 매도 원칙은 주가가 상단선에 붙어 따라가는 동안은 팔지 말고, 상단선을 벗어나는 즉시 파는 것이다. 벗어날 때는 일부만 이익 실현하고 몇 장은 장기 보유할 수 있다. 단기 매매는 밴드가 좁아진 뒤 돌파하면 바로 사고 상단선을 벗어나면 파는 방식이다.
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24:52돌파 매수와 수급 확인
또 다른 강세 종목도 방법은 같다. 올라가면 사고 상단선을 벗어나면 팔기를 반복한다. 이 종목은 주력이 크게 사지는 않았지만 매수와 매도가 섞여 있었다. 수급과 함께 봐야 하며, 주력이 계속 팔고 있다면 볼린저가 열려도 일단 건드리지 말아야 한다.
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26:07야광 종목 관찰과 핵심 증권사 지점
야광은 매년 1월 초에 송년 모임(망년회)을 여는데, 사장이 모임에서 회사 전망을 좋게 말하며 사기를 북돋는 경우가 많아 주가가 12월에 먼저 반영하는 일이 잦고, 그래서 진행자가 특별히 주목한다. 핵심 증권사 지점은 방송 시청률이 높아 언급하는 순간 주력이 옮겨 가기 때문에 공개하지 않고, 핵심 지점이 먼저 사들였고 주력이 순매수였다는 점만 알린다. 볼린저가 열리기 전 밴드폭은 약 5.4%로 좁은 밴드폭에 해당했다.
▶ 여기서부터 보기27:47기울기 강약 기준과 야광 사례
기울기는 각도가 아니라 상단 밴드 가격의 변화율로 본다. 예를 들어 상단 밴드가 83.1에서 84.7로 올라 1.9% 상승했다. 기울기 1%면 올라간 것으로 보고 3% 이상이면 매우 강하며 10%는 극강이다. 야광은 이후 상단 밴드의 기울기가 3.2%, 이어 4.1%에 달해 매우 강했다. 밴드폭이 매우 좁고 기울기가 위를 향하면 보유하다가 주가가 상단 밴드를 벗어나면 매도하며, 주가는 80여 원에서 105원까지 올랐다.
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31:07월선 상승 추세 판단과 매도 경고
주가가 상단 밴드와 월선 사이에서 움직이고 월선을 깨지 않으면 상승 추세이므로 더는 밴드폭을 신경 쓰지 않고 편하게 보유하면 된다. 월선 기울기가 0.4 이상이면 아주 좋고 1% 이상이면 매우 강한 종목이다. 매도 시점은 주력을 보는데, 주력이 계속 팔고 하단 밴드가 1% 넘게 아래로 꺾이면 서둘러 팔아야 한다.
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32:32넓은 밴드폭에서 주력 순매수 시 매수 전략
밴드폭이 넓은 종목은 등락 구간이 크다. 밴드 상단이 42.1, 하단이 34.6으로 22% 차이가 나, 20%라는 넓은 밴드폭 기준을 넘는다. 이 종목은 주력이 장기간 순매수했으므로 매수 관점으로 접근해야 하며 하단선이 좋은 매수 지점이다. 주력이 저점에서 물량을 모으고 있기 때문이다. 이는 밴드폭이 좁을 때 '하단선이 꺾이면 매도'라는 개념과 다르므로 혼동하지 말아야 하는데, 밴드폭이 넓으면 주가가 원래 크게 등락하기 때문이다.
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34:12넓은 밴드폭에서 주력 순매도 시 공매도 사례
밴드폭이 넓은데 주력이 순매도인 경우다. 밴드 상단이 38.6, 하단이 29.6으로 30% 차이가 나며, 주가가 상단선까지 오르면 절호의 매도 지점이다. 주력이 하단선에서 주가를 30% 끌어올린 목적이 계속 물량을 넘겨 개인에게 떠넘기는 것이기 때문이며, 핵심 증권사 지점은 매일 500장씩 팔았다. 진행자는 원래 이 종목을 공매도하려 했고 미리 대차 물량을 확보해 두었다가 상한가에서 매도가 체결되었으며, 하단선까지 계속 떨어져 30%의 수익을 올렸다. 결론은 모든 볼린저 활용법을 주력 순매수·순매도와 함께 봐야 하며, 주력이 팔고 있으면 볼린저가 좋아 보여도 진입하지 않는다는 것이다. 주력 순매도는 무료 수급 차트 앱으로 조회할 수 있다.
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