워런트 큰손의 익일 청산: 매수·매도 상위 순위로 읽는 매도 압력의 리듬
한 줄 요약: 워런트 큰손은 대개 하루만 거래하므로 오늘 산 워런트가 다음 날 매도 압력으로 바뀐다. 따라서 워런트 순매수 종목은 다음 날 아침 먼저 팔고 9시에 추격 매수하지 말아야 하며, 오히려 순매도 종목을 주목해야 한다.
핵심 포인트
- 워런트 익일 청산의 매도 압력은 두 겹이다. 큰손이 오늘 산 워런트를 다음 날 팔고, 발행사가 헤지용으로 사 둔 주식도 큰손이 판 뒤 따라 팔린다. 두 힘이 겹쳐 다음 날 흐름이 약해지며, 장세가 충분히 강할 때만 3일 청산으로 이어질 수 있다.
- 큰손이 워런트를 대량 매수하면 발행사가 헤지를 위해 주식을 사야 하고, 주가가 오르면 더 많이 사는 선순환이 생긴다. 그래서 장중에 발행사가 크게 사들이는 강세주는 매수 쪽으로 대응할 수 있지만 다음 날 아침에는 서둘러 팔아야 한다.
- 워런트 매수·매도 상위 순위는 거꾸로 읽어야 한다. 순매수 지점은 대개 단기 거래자여서 다음 날 10시 전에 매도 압력이 자주 나오고, 순매도 지점은 오히려 다음 날 다시 사들여 상승을 이끄는 주역이 될 수 있다. 한 수강생은 1위부터 5위까지 매일 9시에 추격 매수했다가 9시 반까지 모두 손실을 봤는데, 방향을 거꾸로 했기 때문이다.
- 東元(동원)과 長聖(장성)의 사례는 지수가 크게 올라도 전날 워런트 큰손이 크게 매수한 종목은 다음 날 아침 약세를 보인다는 점을 보여 준다. 보유자는 9시에 먼저 차익을 실현하고 10시에 하락하면 다시 사면 보유 수량이 그대로이며, 다음 날 아침에 추격하면 물리기 쉽다.
- 리듬을 판단할 때는 삼대 법인과 자기매매 부문도 함께 봐야 한다. 자기매매 부문은 외국인·투신과 엇박자인 경우가 많고, 삼대 법인이 모두 익일 청산에 나서면 다음 날 음봉이 나올 확률이 매우 높다. 큰손 지점은 쉽게 바뀌지 않아 오래 기억하고 추적할 수 있다.
구간별 요약
1:30워런트 익일 청산의 두 가지 원인
워런트 익일 청산에는 3가지 원인이 있다. 첫째, 큰손이 오늘 산 워런트는 다음 날 매도 압력이 된다. 둘째, 큰손이 워런트를 대량 매수하면 발행사가 헤지를 위해 주식을 사야 하고, 주가가 오르면 발행사가 더 많이 사서 선순환이 생긴다. 셋째, 다음 날 큰손이 워런트를 팔면 발행사는 헤지 수요가 없어져 주식을 팔고, 이것이 매도 압력이 되어 흐름이 약해진다. 이는 철칙이 아니며, 장세가 충분히 강하면 3일 청산이 될 수도 있고, 매일 양봉과 음봉이 번갈아 나오면 그만큼 강하지 않다는 뜻이다. 아주 강하면 9시에 매물로 밀려도 다시 사들이는 사람이 나온다.
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4:10자주 보이는 워런트 익일 청산 큰손 지점
워런트 익일 청산 큰손이 자주 쓰는 지점으로 元富(위안푸), 元大(위안다) 계열 등 5대 지점을 소개한다. 큰손이 시간차로 발행사의 허점을 노리기 때문에 지점을 보면 증권사 시스템의 좋고 나쁨을 판단할 수 있다. 결론적으로 상승이 자기매매 부문의 헤지 매수만으로 만들어졌다면 다음 날 아침에 먼저 팔아야 하며, 장세가 강하지 않으면 보통 양봉과 음봉이 번갈아 나온다. 큰손은 수수료와 시스템 습관 때문에 지점을 쉽게 바꾸지 않는다.
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8:25워런트 매수·매도 상위 순위 읽는 리듬
워런트 매수·매도 상위 순위를 읽는 리듬을 설명한다. 파동을 노리는 큰손은 강약으로 나뉘며, 강한 쪽은 따라가고 약한 쪽은 피한다. 순매수 측의 익일 청산은 다음 날 10시 전에 매도 압력이 자주 나오고, 순매도 측은 다음 날 오히려 다시 사들여 상승을 이끄는 주역이 될 수 있다. 콜과 풋이 동시에 대량으로 터지면 고점이 가깝다는 뜻이며, 9시에 추격 매수하지 말라고 당부한다.
▶ 여기서부터 보기12:06東元 사례: 대폭 상승장에서도 약세
5월 15일 워런트 순매수 1위는 東元(동원)이었고 두 번째는 500만 남짓에 그쳐 그날 장세가 좋지 않았음을 보여 준다. 장이 좋으면 상위 15위가 모두 1000만 이상이다. 5월 16일 아침 東元에는 매도 신호가 줄줄이 나타났고, 지수가 200포인트 넘게 크게 올랐는데도 주가는 47.45에서 46.2로 밀렸다. 東元 워런트 순매수가 가장 큰 지점은 元大向上(위안다 샹상)이며, 강연자는 向上, 西螺, 文心 등의 지점이 같은 사람일 수 있다고 추측한다. 전날 크게 사고 다음 날 물량을 내놓으니 전형적인 익일 청산이다.
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13:50매도 압력 시점과 차트 특징
워런트 매도 주문은 보통 10시 전에 다 나오고, 이후에는 그날 장세를 본다. 東元은 낮게 출발해 올랐고 지수도 크게 올라 상승했다. 보유자는 9시에 먼저 차익을 실현하고 10시에 하락하면 다시 사는 것을 권한다. 차트상으로는 워런트를 크게 산 다음 날 윗꼬리나 음봉이 자주 나오며, 두 번째인 長聖(장성)을 예로 들면 순매수 금액은 크지 않아도 그 종목에는 이미 많은 편이다.
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15:31長聖 사례와 대응 매매
長聖은 자본금이 작고 거래량이 많지 않은데, 5월 15일 워런트 순매수 뒤 다음 날 아침에도 매도 신호가 잔뜩 나타났다. 매수 측은 元富 등 단기 지점이었고, 그날 타이완 지수선물은 180포인트 크게 올랐다. 이런 지점들이 자주 익일 청산을 한다는 행태를 알고 나면, 해당 종목을 보유한 경우 다음 날 아침 갭 상승 출발 때 먼저 대응 매매를 할 수 있다.
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16:16삼대 법인 익일 청산의 리듬
주식 거래는 리듬을 봐야 하며, 핵심은 자기매매 부문의 순매수·순매도를 관찰하는 것이다. 5월 15일 長聖이 크게 올랐을 때 주력, 외국인, 투신, 자기매매 부문이 모두 크게 샀는데 다음 날에는 투신마저 익일 청산에 나서 매우 드문 일이었다. 강연자는 이 투신들이 이전에 사 둔 뒤 파동 매매로 바꿨다가 물량을 털어낸 것으로 추측한다. 삼대 법인이 모두 익일 청산에 나서면 다음 날 음봉이 나올 확률이 매우 높고, 자기매매 부문이 크게 산 다음 날도 음봉인 경우가 많다. 이 지점들은 쉽게 바뀌지 않으므로 이들이 매수하면 다음 날 오히려 매도 압력이 쏟아지고, 이들이 매도하면 다음 날 매수세가 돌아올 수 있으니 리듬을 잘 기억해야 한다.
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