소형·마이크로 선물 입문: 소액 자금으로 레버리지를 활용해 주간과 야간 시장에 대응하기
한 줄 요약: 인플레이션과 금리 인상으로 자금이 줄어들 때 소액 투자자는 소형 선물과 해외 마이크로 선물로 낮은 증거금을 활용해 유연하게 운용할 수 있지만, 위험은 레버리지에 있으므로 포지션을 관리하고 증거금을 많이 넣지 말며 추가 증거금 요구를 받으면 과감히 손절해야 한다.
핵심 포인트
- 자금이 줄면 비용이 낮고 체질이 탄탄한 종목을 골라 적절히 레버리지를 써야 한다. 3만 위안으로 단주를 사면 종목당 3000밖에 넣지 못해 1% 크게 올라도 30위안을 벌 뿐이라 체감이 없다. 소형 선물은 한 계약의 돈을 여러 계약으로 쪼갤 수 있어 분할 투자에 편하다.
- 소형 선물의 레버리지는 실질적이다. 소형 금융 선물은 2만 미만의 증거금으로 약 40만 규모의 포지션을 다룰 수 있어 2% 오르면 8000위안을 벌고 레버리지는 20배 안팎이다. 소형 주식선물은 한 계약이 100주이며 레버리지는 약 4~7배다. 매수·매도에 제한이 없고 공매도 제한 조치의 영향도 받지 않으며 고가주에도 참여할 기회가 있다.
- 증거금을 너무 많이 넣지 말아야 한다. 많이 넣을수록 끝까지 버티며 돈을 다 잃기 쉽고, 추가 증거금 요구 문자를 받았다면 잘못한 것이므로 정리하고 입금하지 말아야 한다. 선물사의 손절 장치는 빠르게 손절해 주어 손실이 레버리지로 커지는 것을 막아 준다.
- 소형이 꼭 더 좋은 것은 아니다. 일부 소형 선물은 유동성이 대형보다 떨어지는데 수수료는 한 계약당 비슷하고, 대형이 손익을 체감하기에 더 낫다. 다만 주가 800~1000의 고가주는 소형의 유동성이 대체로 훨씬 좋다.
- 야간에는 CME 마이크로 상품을 할 수 있다. 증거금은 2만 대만달러 미만에서 4만 대만달러 남짓까지로, 소형 나스닥의 50만보다 훨씬 낮아 분할 진입과 포트폴리오 분산이 가능하다. 거래 시간이 약 23시간이므로 건강을 위해 너무 단기로 하지 말아야 하며, 전략은 단기, 외환 중장기 파동, 지표 발표 때의 당일 매매로 나눌 수 있다.
구간별 요약
3:10금리 인상 환경에서의 자금 운용
금리 인상으로 자금이 줄고 투자 비용이 늘어나므로 비용이 낮고 탄탄한 종목을 찾아야 하며, 적절히 레버리지를 쓸 수도 있다. 소형 선물은 자금 운용을 더 유연하게 해 주어 증거금을 많이 넣지 않아도 되고 자산 배분과 분할 투자도 할 수 있다.
▶ 여기서부터 보기4:05소형 선물 종목 소개
체질이 탄탄하고 유동성이 좋으며 유연하게 배분할 수 있는 종목을 소개하고, 주간 상품부터 이야기한다. 최근 주간 소형 선물 거래량이 크게 늘었는데 주된 이유는 다들 자금이 줄었기 때문이다. 대만 증시 상승을 점친다면 소형 타이지선물(小台指期)로 시장에 참여할 수 있다.
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4:45소형 타이지선물과 소형 금융 선물의 레버리지 효과
소형 타이지선물은 1포인트당 50위안으로, 300포인트 크게 오르면 매수 시 1만 5를 벌고 매도 시 1만 5를 잃어 롱·숏 모두 위험이 있다. 이 밖에 소형 전자, 소형 금융도 있다. 소형 금융은 증거금이 2만 미만이고 지수가 약 1600포인트, 1포인트당 250위안이라 40만 규모의 포지션에 해당하며, 2% 오르면 8000위안을 벌어 레버리지는 20배 안팎이다. 개별 종목에도 소형 선물이 있는데, 고가주는 한 계약이 2장이면 포지션이 너무 커서 보통 주가가 500~600위안에 달하고 거래량이 좋아야 상장된다.
▶ 여기서부터 보기6:55소형 주식선물 규격과 손절
소형 주식선물은 한 계약이 100주로 일반 선물의 20분의 1이며, 증거금은 계약 가치의 약 13.5%에서 20.25%, 레버리지는 약 4~7배다. 선물사에는 손절 장치가 있으므로 증거금을 너무 많이 넣지 말고, 추가 증거금 요구 문자를 받으면 빠르게 처리하라고 권한다.
▶ 여기서부터 보기9:25소형 선물의 장점
소형 선물은 거래 비용이 낮고 레버리지가 높으며, 매수·매도에 제한이 없어 공매도 제한 조치와 대주 강제 상환의 영향을 받지 않는다. 소액으로도 고가주 장세에 참여할 기회가 있고 증거금 문턱이 낮으며, 차익거래와 가격 차 거래 기회도 늘어난다. 예컨대 같은 고가주에 규격이 다른 선물이 4종 있어 장중에 가격 차를 비교해 차익거래를 할 수 있다. 단점은 고가주 선물의 거래량이 줄 수 있다는 것이다.
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10:55선물의 단점과 유동성 유의점
선물 공통의 단점은 추가 증거금 요구의 위험으로, 요구를 받으면 정리하고 더 버티지 말며 입금하지 말아야 한다. 또 다른 단점은 일부 소형 선물의 유동성이 대형보다 떨어진다는 점이다. 예컨대 많이 떨어진 일부 종목은 소형 거래량이 대형보다 적은데 대형 증거금도 5만 남짓이면 되고, 수수료는 한 계약당 약 30~40위안으로 둘이 같아 대형이 손익을 더 체감하기 좋다. 그러나 주가 800~1000의 고가주는 소형의 유동성이 대체로 훨씬 좋고 대형은 거의 나쁘다.
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12:25해외 마이크로 선물 입문
해외 선물은 거의 24시간 거래되어 퇴근 후에야 주문할 수 있는 사람에게 알맞다. 소형 나스닥, 다우존스, S&P의 증거금은 때로 40~50만 대만달러에 달해 일반인은 감당하기 어려우므로 CME 마이크로 상품을 할 수 있다. 마이크로 다우, 마이크로 나스닥, 마이크로 S&P, 마이크로 러셀 2000과 마이크로 금, 마이크로 은, 마이크로 유로 등이 있으며, 계약은 보통 원래의 10분의 1이고 국내 선물 계좌로 개설할 수 있다.
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14:05마이크로 지수 선물 증거금과 거래 시간
마이크로 다우는 미국 30개 대표 구성 종목을 추종하며 증거금이 880달러이고, 마이크로 나스닥 100은 1650달러, 마이크로 S&P는 1155달러로 소형 나스닥의 50만 대만달러보다 훨씬 낮으며, 마이크로 러셀은 2만 대만달러 미만으로 가장 싸다. 거래 시간은 아침 6시부터 다음 날 새벽 5시까지 23시간이며, 건강을 해치지 않도록 너무 단기로 하지 말라고 당부한다.
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15:55금속과 에너지 마이크로 선물
귀금속과 에너지 계열 마이크로 선물의 증거금은 모두 비싸지 않다. 마이크로 금은 715달러(약 2만 대만달러 남짓)에 불과하고, 마이크로 은은 1650달러, 미니 천연가스는 2500달러다.
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16:25마이크로 상품의 장점 총정리
마이크로 상품의 장점은 네 가지다. 낮은 비용으로 수익을 키울 수 있고, 증거금 문턱이 낮아 분할 진입이 가능하며(소형 나스닥은 한 계약에 50만이라 분할이 어렵다), 포트폴리오가 다양해 예컨대 금은 매수하면서 은은 매도해 위험을 분산할 수 있고, 운용 전략이 유연해 자금 관리와 위험 관리가 더 세밀해진다.
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17:10마이크로 상품의 세 가지 거래 시점
운용 전략은 세 가지다. 단기 거래는 지수와 에너지·금속으로 판단할 수 있고, 중장기 파동은 외환이 흐름상 파동에 가까우므로 외환으로 할 수 있으며, 중요한 지표 발표 때는 당일 매매를 할 수 있다. 예컨대 전날 밤 CPI 발표 후 시세가 곧장 치솟고 변동이 컸는데, 다소 기업설명회와 비슷해 결과가 예상보다 좋으면 급등한다.
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17:50금 매매 사례와 위험 유의점
우크라이나 전쟁 발발 전 금이 급등한 사례를 보면, 이후 한동안 끌다가 서서히 다시 내려왔다. 최근에는 시장이 금리 인상 폭이 줄어든다고 보아 달러가 그리 강하지 않자 금이 다시 올랐다. 금과 달러는 반대로 움직이므로 국제 정세와 지정학에 따라 매매할 수 있다. 끝으로 선물의 위험은 레버리지에 있으므로 포지션을 관리하고 증거금을 많이 넣지 말며, 손절선에 닿으면 즉시 나오라고 당부한다.
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