공제값으로 이동평균선 방향을 예측하고 주력 매매동향으로 진입·청산을 판단한다
한 줄 요약: 이동평균선의 방향은 공제값으로 미리 계산할 수 있지만 승률은 약 10%밖에 오르지 않으므로, 주력 순매수·순매도와 주가의 고점·저점 위치를 함께 봐야 주력이 호재를 틈타 물량을 넘기는 함정을 피할 수 있다.
핵심 포인트
- 이동평균선은 학급 평균과 같아서, 새로 들어오는 가격이 빠지는 옛 가격보다 높아야 이평선이 오른다. 5일선은 구성원이 적어 예측하기 어렵지만 60일선(분기선)은 60일치 구성원이 있어 공제값으로 방향을 미리 판단할 수 있다. 예측하는 것은 이평선의 방향이지 다음 날의 등락이 아니다.
- 월선(20일선)의 공제값은 20일 전 가격이다. 월선을 돌파하며 거래량이 실린 장대양봉이 나오면 매수 신호이고, 월선이 상승세로 돌아선 뒤에는 조정 때마다 매수 기회다. 월선이 아직 하향일 때 일찍 진입하면 룽청의 사례처럼 물린다.
- 주력 순매수·순매도는 대만 전체 상위 15대 지점의 순매수에서 순매도를 뺀 값이다. 주력이 사들이는데 주가가 아직 횡보 중일 때(예: 델타 일렉트로닉스)가 가장 안전하며, 급등이 시작되는 날을 기다렸다 매수해야 한다. 주력이 연속 매수하고 월선도 상승 중이면(예: 자이언트) 매수할 수 있지만 손절은 필수이며, 강연자는 고점 대비 5% 하락을 권한다.
- 눈에 보이는 호재는 호재가 아니다. 타이징-KY는 호재가 나온 날 고가로 출발해 하락하며 음봉으로 마감했고, 징차이커의 대주주는 호재를 틈타 양도 신고를 내고 물량을 털었다. 모두 수급이 주가보다 앞서간 사례다.
- 고점에서 주력이 크게 팔 때 고점 이후 20일 안에 신고가가 나오지 않으면 월선이 꺾이기 쉬우므로, 이 20일 안에 청산하는 편이 좋다. 반대로 저점에서 주력이 더는 팔지 못하고 매수로 돌아서며 이평선이 상승할 때(예: 쥐양)는 오히려 크게 매수할 시점이다.
구간별 요약
0:10도입: 이동평균선을 예측할 수 있다는 관점
방송은 이동평균선을 미리 계산할 수 있다고 예고하며 시작한다. 눈에 보이는 호재는 호재가 아니며, 주력이 물량을 모을 때는 주가가 아직 오르지 않은 경우가 많다. 이어 '나쁜 학생을 내보내고 좋은 학생을 들이면 반 평균이 오른다'는 비유로 이동평균선의 구성원 교체를 설명하고, 이번 강의의 목표가 이평선이 위로 향할지 아래로 향할지를 예측해 승률을 높이는 것이라고 밝힌다.
▶ 여기서부터 보기3:50분기선 방향 예측과 공제값 개념
이평선의 방향 예측은 100% 검증할 수 있지만 다음 날 등락 예측은 100% 정확하지 않다. 녹화 당일은 1월 14일이었고, 시청자는 다음 날 캔들을 보면 바로 확인할 수 있다. 5일선은 구성원이 적고 내일 흐름의 영향이 커서 예측하기 어렵다. 분기선은 60일치 구성원이 있어 공제값으로 방향을 판단할 수 있다. 시연에서는 공제값이 상대적으로 낮은 위치에 있어 다음 날에도 분기선이 계속 오를 것으로 예측했다.
▶ 여기서부터 보기
5:20공제값 계산과 조기 진입 사례
5일 평균가 104를 예로 들면, 공제값의 개념은 이렇다. 2월 1일 가격 107인 '학생'이 빠져나가므로 다음 날 종가가 107보다 높은 108이어야 이평선이 오른다. 105로 마감하면 평균가보다는 높아도 이평선은 여전히 내려간다. 이어 룽청(榮成, 1909)의 양봉으로 시연한다. 아직 월선을 넘지 못했지만 아랫꼬리가 매수세를 보여 일찍 진입했다. 그러나 위쪽에 매도 압력이 남아 있었고 월선이 계속 하향하면서 매수 후 물리고 말았다.
▶ 여기서부터 보기10:51월선 공제와 매수 신호
월선의 공제값은 20일 전 가격이다. 빠지는 가격이 높으면 월선은 오르기 어렵다. 주가가 월선을 돌파하며 거래량이 실린 장대양봉이 나오면 매수 신호이고, 월선이 상승한 뒤에는 조정 때마다 매수 기회이며, 이는 그랜빌의 여덟 가지 법칙과도 통한다. 다만 공제값만 보면 승률이 약 10%밖에 오르지 않으므로 수급 분석을 함께 해야 한다.
▶ 여기서부터 보기
15:31주력 순매수·순매도의 정의와 조회
이전 고점이 86.8인 종목을 예로 들면, 고점 이후 20일째에 주가가 이전 고점을 넘지 못하면 월선이 꺾이기 쉽다. 이때 주력이 고점에서 대량 순매도하고 호재까지 계속 나온다면 전형적인 물량 떠넘기기다. 고점 후 20일에 월선이 꺾이면 공매도를 해도 숏스퀴즈를 당할 가능성이 비교적 낮다. 주력 순매수·순매도는 대만 전체 상위 15대 지점의 순매수에서 순매도를 뺀 값으로 정의하며, 시중의 많은 시세 프로그램에서 조회할 수 있다.
▶ 여기서부터 보기
17:15수급이 주가보다 앞서간다
룽강(榮剛)의 이사·감사 개선 장세를 예로 든다. 주력이 계속 크게 사들였고, 매수 상위 지점은 이사·감사 개선 재료로 파동 매매를 즐기는 자이와 타이난 등의 지점에 몰려 있었으니 탑승 신호였다. 반면 타이징-KY는 계열 항생제가 중국 의료보험에 편입되는 큰 호재가 나온 날 주가가 고가로 출발해 하락하며 음봉으로 마감했고, 밤에 수급을 확인하니 역시 주력이 팔고 있었다. 결론은 수급이 주가보다 앞서가며 눈에 보이는 호재는 호재가 아니라는 것이다.
▶ 여기서부터 보기
20:51양도 신고로 주력의 물량 털기를 포착
징차이커(晶彩科)는 처음 4개월 EPS가 2.19위안으로 펀더멘털이 좋아 보였지만, 주력은 이후 매출이 나빠질 것을 미리 알고 있었다. 양도 신고 자료를 보면 대주주 유톈이 5300장을 처분했고 여러 이사도 잇따라 양도 신고를 내어 호재를 틈타 물량을 넘겼다. 주가는 30, 40위안대에서 20위안까지 내리 떨어져 따라 산 개인 투자자들이 큰 손실을 입었다. 핵심은 회사의 좋고 나쁨이 아니라, 주력이 물량을 넘길 때는 수급을 봐야 한다는 점이다.
▶ 여기서부터 보기
23:05문제 풀이 실전: 월선 상승과 주력 순매수
문제는 월선이 상승하고 주력이 순매수하는 차트에서 어느 위치든 매수할 수 있다는 것이다. 자이언트를 예로 들면 매수에는 반드시 손절을 설정해야 하며, 고점 대비 5% 하락을 권한다. 장중 5% 하락은 보통 문제가 있다는 뜻이기 때문이다. 주력 순매수는 주가가 이미 오른 이유이므로 주력이 순매도로 돌아서면 뒤에서 하락할 수 있는데, 마지막에 공개된 정답이 바로 그랬다.
▶ 여기서부터 보기
25:48주력 매집 유형과 진입 시점
델타 일렉트로닉스를 예로 들면, 좋은 회사의 주가가 횡보하는 가운데 주력이 계속 물량을 모으는 때가 가장 좋은 진입 지점이다. 주력과 함께하므로 비교적 안전하기 때문이다. 다만 급등이 시작되는 날을 기다렸다 매수해야 하고, 언제 시작될지 모르는 워런트는 사지 말아야 하며, 장기 보유할 생각이라면 사도 된다. 주력이 언제 매집을 끝내는지는 다음 편에서 볼린저 밴드로 판단한다고 예고하며, 이번에는 상단 밴드가 위로 들리는지 보라는 점만 미리 밝힌다.
▶ 여기서부터 보기
27:15특수 사례: 주력이 크게 팔았는데 주가가 오르다
이어서 특수한 사례를 본다. 주력이 크게 팔았는데도 주가가 급등한 종목으로, 배경에는 신비한 모임과 주력·기관 두 세력이 엇갈린 상황이 있다. 핵심은 이 종목의 고점을 찾는 것이다. 고점 이후 20일을 세어 그동안 주가가 신고가를 내지 못하면 월선이 꺾이기 쉬운데, 실제로 확인해 보니 월선도 꺾였다.
▶ 여기서부터 보기
28:28월선 하향과 수급을 결합한 판단
월선이 꺾였다고 해서 그 주식이 반드시 끝장나는 것은 아니다. 그러나 월선 하향에 주력의 대량 순매도가 겹치면 하락 확률이 매우 높은데, 이때 따라 들어오는 쪽은 대개 개인이고 주력은 이미 물량을 모두 털었기 때문에 작은 변수에도 투매가 나오기 쉽다. 따라서 고점이 나온 뒤 20일 안에 청산하는 편이 좋으며, 팔아야 할 때는 팔고 손절하여 자금을 주력이 사고 있는 종목으로 옮겨야 한다.
▶ 여기서부터 보기
30:52주력 순매도와 저점 대량 매수 시점
앞서 대주주가 양도 신고를 낸 종목은 주가가 38위안에서 20위안 가까이 떨어졌고, 결론은 주력이 순매도할 때는 도박하지 말고 팔아야 한다는 것이다. 반대로 쥐양(聚陽)은 저점에서 주력이 크게 팔았지만 이미 더는 팔 물량이 없었고, 주력이 매수로 돌아서고 이평선이 오르면 오히려 저점에서 크게 매수할 시점이다. 방송에서는 수급 캔들 앱으로 주력 순매수·순매도를 조회하는 방법도 시연했다.
▶ 여기서부터 보기
33:22핵심 지점과 총정리
핵심 지점은 수급 분석의 비전(祕傳)이어서 말할 수 있는 것도 있고 말할 수 없는 것도 있다. 예를 들어 야둥시멘트(亞泥)의 핵심 지점은 쉬쉬둥과 관련된 야둥증권 본점이다. 정리하면 공제값으로 이평선이 언제 위로 또는 아래로 향할지 계산하는 법을 익히고, 여기에 주력 순매수·순매도를 더하며, 주가가 고점인지 저점인지도 살펴야 한다. 이 세 가지가 맞물려야 매매 승률을 높일 수 있다.
▶ 여기서부터 보기