重要支店で主力の買い場を捉える:可成と華邦電から見る支店スクリーニングSOP
ひとこと要約：重要支店は、高値圏で大きく売り、安値圏で大きく買い、長期的に利益を上げている大口の支店を探す。主力が買い始めてから入り、売りに転じてから出るのがよい。主力は仕込みが遅く、売り抜けが速いからだ。
重要なポイント
- 最も買っている支店が重要支店とは限らず、過去に毎回的中してきた支店でなければならない。SOPは、高値圏で数万張を大きく売り、最良気配で大きく買い、利益が大きく、地縁のある支店で、同グループで同じ支店がよく使われる支店を探すことだ。
- 可成の10年分のデータでは、北高雄の支店は買い平均価格209.86、売り平均価格260.69で、可成だけで28億の利益を上げた。台南の支店は合計100億超で、重要支店は長期データで検証する必要があり、240日では足りず2500日に広げるべきだ。
- 需給構造は大口が増え個人が減るのが健全で、個人が大挙して追いかけ買いすると暴落しやすい。高値圏で法人・取締役の譲渡申報が出て主力も売っていれば、逃げるべきサインだ。
- 底値で買う必要はない。重要支店が仕込んでいる間は観察し、主力が大きく買い始めてから入る。可成は180付近で買っても最安値174と6元差だった。出口は主力が売りに転じるまで待つ。売り抜けは滝のようだからだ。
セクション別要約
7:45需給K線アプリで重要支店を探す
華邦電と彩晶を例に、元大館前支店が60日間でそれぞれ3万1000張超と3万3000張超を買い越し、同じ支店が先に買っていた華新もその後急騰した。南亞科は外国人投資家と二番目の重要支店がともに大きく買う二重の追い風となっている。銘柄選びは、主力の連続買い、外国人投資家の連続買い、主力の連続売りなどの条件で探せるが、買いが最も多い支店が重要支店とは限らず、過去に毎回的中してきた支店でなければならない。1700銘柄超を自分で集計するのは、ほぼ不可能だ。
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13:01重要支店SOPのポイント整理
重要支店を探す5項目のSOPを整理する。まず高値圏で大きく売り、しかも一度に数万張を売る大口の支店を探す。1張だけ売る運頼みのものではない。次に最良気配で大きく買う支店、さらに利益を上げている支店を探す。安値圏で大きく買い高値圏で大きく売る者は、利益が非常に大きいことが多いからだ。重要支店は地縁のある支店であることも多く、同グループの銘柄は同じ支店で売買されることが多い。台南の支店による可成の売買を例にすると、3月の急落で安値圏で大きく買い、高値圏での売りは滝のようだった。
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14:35台南の支店による可成売買の実例
可成の10年分のデータ(2011年から現在まで)で最も優れているのは北高雄の支店で、買い平均価格209.86、売り平均価格260.69、1張あたり約5万元の利益となる。3万張超を買い、可成の10年だけで28億の利益を上げた。配当はまだ含まれていない。他の優れた支店は台南周辺に多く、集計すると台南の支店は可成の10年で100億超を稼いでおり、配当もまだ含まれていない。講者は営業担当者から聞いた話として、上司が皆に早く買うよう言ったことがあり、社員がかなり含まれているとみている。
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19:01研究成果と取引明細による裏付け
可成の重要支店リストをまとめ、需給データは2011年にようやく公表が始まったこと、手作業で集計するには1万張のExcel表が必要で難しすぎることを強調する。講者は台南の支店に倣って可成先物を売買した取引明細を示した。1口座の枚数が多すぎると急落時に損切りしにくいため3口座に分散し、うち1口座は20枚で平均189、9月から毎月ロールオーバーして得たもので、ロールオーバーだけで38万の利益になった。燁輝も振り返る。7元台で大口が増え個人が減り、株価が下がっても主力が逃げていなければ怖くない。その後最高12元まで上昇し、利益は約60〜70%だった。
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23:11PC版ソフトでの銘柄選びのデモ
以前は証券取引所の図書館で資料をめくる必要があった。今はネットで調べられるが、毎日自分でExcelを作るのは大変で、1銘柄だけで61ページある。240日の短期データだけでは、10年分を見る必要がある重要支店を検証できないため、データを2500日に広げて銘柄を選ぶ。可成を例に期間損益を表示すると、北高雄、台南東門、永康などの重要支店がすべて浮かび上がり、主力も再び買い越しに転じている。
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26:00ソフトの機能と需給構造の読み方
需給の判断では、主力の買い越し、外国人投資家の大量買い、重要支店の買い場を同時に確認できる。KD、MACD、RSIなどのテクニカル指標やインサイダーの保有比率も参考になる。可成は大口の保有が増え個人が減っており、健全な需給構造で、信用買いと貸株も減っている。逆の例は都頂で、個人が大挙して追いかけ買いすると暴落しやすく、株価は窓を開けてストップ高となった直後に、窓を開けて下落した。
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28:45譲渡申報のサインとエントリーポイント
都頂は高値圏で12月1日に法人・取締役の譲渡申報が1952張出て、ほかに1500張の申報もあり、同時に主力も売っていた。高値圏で取締役が売るのは逃げるべきサインだ。エントリーポイントについては、重要支店が仕込んでいる間はまず観察し、主力が大きく買い始めてから入る。可成を例にすると、180付近で入っても最安値174と6元差にすぎず、安値を苦労して待つ必要はなく、買ってすぐ上昇し始めた。
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33:42需給分析のまとめとツールの提案
主力は仕込みが遅く、売り抜けが速く、売るときは滝のようだ。儒鴻を例にすると、重要支店が高値圏で売り抜けていても買いポジションを急いで手放す必要はなく、主力も売りに転じてから買いポジションを売るか、少量の空売りにとどめる。買いは付き合う前にしばらく様子を見るように、別れは素早く去るように行う。重要支店が大幅上昇、ストップ高、大幅下落、ストップ安を何度も事前に知らせた事例を振り返り、需給は本物のお金で積み上がるもので、最も分かりにくいが精度は最も高いと強調する。自分で手作業で集計するのは時間がかかりすぎる。
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