急落株の反発狙い:安値圏の出来高急増、極端なマイナス乖離、分割エントリーのSOP
ひとこと要約：急落した株が必ず上がるわけではなく、安値圏で出来高が急増(20日平均出来高の2倍以上)したときに限り反発狙いに値する。売り圧力が消えて買い手がいる証拠だからだが、反発は通常2日しか続かず、取れたらすぐ逃げるべきだ。
重要なポイント
- 3つの誤解を解く:「下げ幅が大きければ上がる」に基準はなく、出来高のないストップ安のほうがむしろ怖く、出来高急増の下落が逃げ時なのは高値圏だけである。安値圏の出来高急増を伴う下落は反発間近を示すことが多く、鍵は出来高が出たかどうかだ。
- 安値圏の出来高急増の論理は、売りたい人が売り切って売り圧力が消え、安値で入った買い手はコストが低く自信も強いため反発しやすい、というものだ。ただし反発は通常2日しか続かず、大陽線2本を取るか月線に届いたら出るべきだ。
- 選定条件は3つある。底値圏にある株、底値を割る際の出来高が2倍に達すること(多いほど精度が高い)、小型株を避けることだ。極端なマイナス乖離率と組み合わせてパニック時に転換点を捉える方法もあるが、やはり出来高が必須だ。
- SOPは資金を10等分し、毎晩、底値圏を下回り出来高が20日平均出来高の2倍に達した銘柄を選び、資金の10%で最初の一発を狙う。さらに下げて出来高が急増したら20%で買い増す正ピラミッド型で、利益が出ても出なくても逃げる。
- 出来高が出ないなら手を出さない。連続ストップ安の株はそのまま上場廃止になりかねず、ストップ安が外れた日が逃げる日だ。健策や台湾企銀(臺企銀)などは安値で出来高が出た後に反発した例だが、この手法は動きの速い人向きで、公安事故系の銘柄は良心にかけて手を出さない。
セクション別要約
3:30下げ幅が大きければ上がる?反発の誤解と出来高の見方
よくある3つの誤解を打ち消す。「下げ幅が大きければ上がる」に基準はなく、10%、20%、50%のどこから大きいといえるのか。連続14本のストップ安で、最初から最後まで出来高がなかった例もある。「出来高が減れば下げ止まる」も誤りで、旭富はストップ安の一本目で買いに行っても、その後さらに4本下げており、出来高のないストップ安のほうが怖い。「出来高急増の下落は逃げろ」は高値圏にだけ当てはまり、安値圏の出来高急増を伴う下落はむしろ反発を示す。
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6:15安値圏の出来高こそエントリーのサイン
急落株は毎日、出来高が急増するかを観察して判断する。安値圏で出来高が出てこそ大陽線の反発が起こりうる。当日に買い向かった火災に遭った企業を例にすると、安値圏で出来高が出ることがエントリーのサインで、その後は会社の状況も見る必要がある。出来高がなければ軽率に手を出さない。
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7:00連続ストップ安のリスクとデイトレ反発狙い
連続ストップ安の株はリスクが極めて高い。ある銘柄は24元から連続ストップ安で8元まで下げて上場廃止になっており、ストップ安が外れた日が逃げる最後の日だ。持ち株がない人は外れた日だけを狙い、デイトレで片をつける。外れた後に元の水準を維持できなければ急いで売る。実例では外れた後に3%強上昇したが、実際に付いていけたのは2分間だけだった。重要なのは出来高が出たかどうかで、出なければ手を出さない。
▶ ここから見る8:46安値圏の出来高急増は事情通の買い
寶雅(宝雅)が出来高を伴って下落した水準を例に挙げる。株価がすでに大きく下げたうえで出来高が急増しており、事情通が買い向かったことを示す。講者は、当日火災に遭った銘柄の出来高が1万枚余りだったことにも触れた。
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9:01急落後の出来高急増は逆を行く論理
講者はかつて、急落して出来高が急増したチャートをある株式評論家に見せたが、相手は直感的に売り方の立場に立ち、出来高が出るまで下げたらさらに下がると考えた。講者の主張は逆を行くことで、出来高が出るまで下げても、さらに下がるとは限らない。寶雅(宝雅)では、出来高が出た翌日に安く始まって高く引けた。
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10:21安値圏の出来高急増が反発しやすい理由
安値圏で出来高が急増するのは、売りたい人が売り切って売り圧力が消えたことを意味する。安値で入った買い手はコストが低く、自信も強く、怖がりにくいため、反発しやすい。ただし反発は通常2日しか続かず、大陽線2本を取るか月線まで反発したら出るべきで、それ以上は息切れする。
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11:21底値圏の株の需給と出来高の判断
高値圏でずっと遊んではいけない。安値圏での反発狙いの陽線は実入りが大きい。第一の条件は底値圏にある株、第二は底値を割る際の出来高が2倍に達することで、出来高が多いほど精度が高い。実例では、火災に遭った企業は前日、出来高なしのストップ安に見えたが、大引けにかけて出来高が出て、20日平均出来高の2倍強に達した。翌日の寄り付きでストップ安価格で買うと、買った途端にストップ安が外れて前日比変わらずで引け、実質10%の利益になった。寄り付きで買い、大引けで売る形だ。
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12:46小型株回避と自己責任の原則
第三の条件は小型株を避けることだ。平均出来高が小さいほど不利で、操作されやすく、需給も薄い。火災に遭った企業はイベント型のため例外とされるが、講者は自分もつい手を出したと認め、この種のやり方はリスクが高く、損する確率がやや上がると強調する。自分でやって自分で損をするもので、普段教えているのは多くがより安全な方法であり、売買は自己責任だ。
▶ ここから見る13:40パニック局面とマイナス乖離の転換点
極端なマイナス乖離率はパニック局面でどんどん拡大し、転換点を捉える好機だが、出来高の裏付けが必ず要る。第二段階は、陰線が続いて出来高が急増した後、翌日に最初の一発で入ることだ。陽線に変わったらすぐ逃げる。陰線が続くなら、5日たっても反発しなければやはり逃げるが、そうなる確率は小さい。
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14:36反発狙いのSOP:分割のピラミッド型エントリー
SOPの第一歩は、使える資金を10等分することだ。毎晩、底値圏を下回った銘柄を選び、出来高は20日平均出来高の2倍が必要で、5倍、10倍なら反発確率はさらに高い。これをウォッチリストに入れる。一回目の10%の資金は、安値での出来高急増時に買い、三日目に高く始まれば利益確定する。三日目にまた安値で出来高が急増したら、二回目の資金20%でもう一度狙い、下がるほど多く買う正ピラミッド型とする。原則は反発狙いは短期決戦で、利益が出ても出なくても逃げることだ。
▶ ここから見る16:01安値で出来高が出たテーマ株の事例
健策は材料もニュースもないのに連続で安値を突いて出来高が出て、出来高さえあればその後は反発しやすく、結果は安値から切り返して上昇幅も大きかった。サーバー関連のテーマもあり、さらに強かった。講者は、安値で出来高が出る局面はどれも観察に値し、反発狙いの好機だと強調する。出来高は買い手が入って受け止めている証拠だ。
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17:21強い反発の売買法のまとめ
台湾企銀(臺企銀)はおとなしいタイプの株で、底値のラインが狭く、底値まで下げて出来高が出た翌日に安く始まり、その後上昇して反発した。強い反発の売買法をまとめると、底値のラインまで下げた後に出来高が出るのは、事情を知る資金が買い向かった証拠で、勝率はかなり高い。ただしこの手法は動きの速い投資家向きで、取れたら逃げ、取れなければなおさら逃げる。公安事故系の銘柄は良心にかけて手を出さない。
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